Tony Tao:区块链十年,从密码学社区到大国博弈

编者按:11月9日,受区块链媒体巴比特邀请,X-Order 创始人Tony Tao,在乌镇世界区块链大会上做了一场演讲。
 
在这场演讲中,Tony通过自研的知识图谱工具,系统对比了中美区块链行业发展异同,并分享了他眼中的未来中国区块链优势所在。

以下是演讲整理,enjoy:

 

2009年-2019年,区块链走过了十个年头。

2009年,比特币第一个区块被挖出,区块链的历史正式开启。

2019年,美国、中国、德国等具有世界影响力的政府不约而同大力推动区块链。

接下来,让我们一起看看这十年里区块链行业都发生了什么。

2009-2013

懵懂少年

五陵年少金市东,银鞍白马度春风

                    主题:草根社区对抗美帝霸权

                    主角:比特币

                    参与者:小众极客

                    关键词:加密数字货币

                    应用领域:金融革新

区块链的根源:比特币

 

2009年,在美国次贷危机引起的全球金融危机背景下,中本聪站了出来。关于比特币的讨论和应用,逐渐地从小众的加密学社区扩散向全球。

即使如此,参与者仍然是小众极客,比特币的讨论还是在小范围传播。这时人们还没有将区块链技术和比特币分开,社区讨论的关键词大都是加密数字货币(CryptoCurrency)。

我们可以发现这一时期,社区对于区块链技术的应用场景和比特币高度重叠,那就是货币。那时的加密数字货币社区充满了实验、浪漫、草根、极客甚至是理想主义色彩。为了革新当时的金融体系,通过互联网全球的区块链(此处区块链用Crypto更为合适)爱好者走到一起。

 

关键事件:

  • 2009年比特币创世区块被中本聪挖出
  • 2010年Silk Road接受比特币作为支付方式
  • 2010年首个比特币交易所MtGox开始运营
  • 2011年利用比特币开源代码演化的LTC出现
  • 2013年首个ICO:Mastercoin出现在bitcointalk上
被称为“中本聪第二个礼物”的Bitcointalk社区

 

可以发现以上事件的关键词,包括:挖矿、支付、交易所、Altcoin、开源、ICO、社区。这些关键词影响着整个区块链十年的发展。

当我们现在讨论着区块链技术以及未来的时候,我们不应该忘记这些根源。我们应当感谢开源社区,感谢开拓者,而不是一刀切地说“币是不好的,区块链技术是好的”。

2014-2017

风华正茂

江山如此多娇,引无数英雄竞折腰

                  主题:区块链就是一切

                  主角:以太坊

                  参与者:资本/创业者

                  关键词:区块链技术

              应用领域:通用技术

引领大时代的主角:以太坊

 

2015年下半年,区块链一词频频亮相媒体,最具代表的事件是此年10月31日《经济学人》的封面文章《信任的机器》。此后,区块链这一新鲜概念遍地开花,横冲直撞地向全世界扑来。

这一时期主角由比特币变为以太坊的原因很简单:以太坊图灵完备的智能合约直接将“区块链”属性从比特币上抽离出来。

其结果是,不仅加密数字货币社区利用以太坊以实现区块链无限可能,更重要的是所有人都发现,研究和利用区块链的成本和门槛骤然降低。金融机构、科研机构乃至政府纷纷开始加入区块链研究和试点的队伍里。

2015年10月31日经济学人封面文章《信任的机器》

对于研究机构和企业来说,更为希望的是利用区块链技术改造或者提升其已有业务模式,因此2016年开始公有链和联盟链的分野逐步出现,而区块链也从金融科技概念拓展至更为先进的数据技术。

区块链这一概念快速从金融领域拓展到更多领域。全球范围的区块链狂欢也随之而来。

现在我们再回顾这个时期,就可以发现这是典型的Hype Curve冲顶阶段:即某一种新鲜技术出现后人们对其过度追捧导致的非理性狂热。

 

以太坊星罗棋布的知识图谱图网络

 

关键事件:

  • 2014年以太坊ICO
  • 2015年USDT出现
  • 2015年以太坊上线
  • 2016年IBM推出HyperLedger
  • 2016年Vitalik提出联盟链与公有链
  • 2016年以太坊上的DAO项目高调上线后被黑
  • 2016年NEO(小蚁)上线
作为主角的以太坊,这一时期关键事件基本都与它有关,不仅包括于14年就开始研究以太坊测试链的IBM,也包括被称为“中国以太坊”的NEO。

但是有一个例外——USDT。

事实上直到现在,USDT对于区块链世界的重要性和影响仍然被低估。根据CMC数据,USDT自15年3月至今市值增长了16500倍,作为对比以太坊从市值增长”仅仅”为500倍不到。可以说自14年至今,最能够体现区块链金融市场被接受程度的便是稳定币鼻祖:USDT。

即使在不透明运营上多为人诟病,稳定币这一社会实验却是成功的,而这也直接影响了后来的Libra。

USDT市值曲线

 

2018

资本走了,监管来了

流水落花春去也,天上人间

                              主题:合规

主角:SEC

规则制定者:SEC

 

2019

新玩家

长风破浪会有时,直挂云帆济沧海

                        主题:大国博弈

主角:Libra

参与者:政府/大企业

关键词:稳定币

应用领域:回到金融

让所有人左右为难的Libra

 

2018年和2019年从长度、关键词等角度更适合并到一起,但对于区块链行业从业者的我来说,更愿意将其分开。

从心态上看,18年是过去狂热的终结,19年则吹响了新时代开始的号角。几乎每一个从业者在18年都经历了从天堂掉落到人间的洗礼,大部分炒作者忽然发现技术也好未来也好,如果没有落地支撑都没有用。

潮水退去,蒙住人双眼的钞票忽忽然掉下,项目价值也好,真假大V也好,一目了然。

关键事件:

  1. 2018年STO越来越受到关注
  2. 2019年社区出现Staking方向
  3. 2019年以太坊上的DeFi发展迅速
  4. 2019年主流交易所合规化/牌照化进程明显
  5. 2019年BTC价格由Coinbase主导
  6. 2019年Facebook推出数字货币项目Libra
  7. 2019年首个SEC Reg A+ STO项目上市
  8. 2019年中国、美国、德国先后从国家层面推动区块链发展
2018年,ICO演化为各种各样的IXO。但即使如此,这种自由募资形式也无法避免的没落。

这是因为:SEC来了。

2018年开始,股权融资越来越多见,人们都在等待SEC正式监管的出台。终于到了2019年,首个符合SEC Reg A+融资规范的通证出现了:BlockStack。这代表着区块链证券从草根社区正式走向监管规范。

说到2019年的主角,非Libra莫属。Libra让所有人都不知所措:社区、政府、企业甚至包括Facebook自己,这是因为:

  1. 对于国家和政府来说,Libra一开始的一篮子货币以及节点联盟策略似乎挑战了主权货币的权威;
  2. 对于大企业来说,Facebook干了,自己要不要干,怎么干;
  3. 对于社区来说,Libra则威胁了原本的通证游戏规则,自己面临被边缘化的危险;
  4. 对于Facebook自己而言,利用区块链技术进行金融化尝试并没有想象的那么简单,Libra层面的金融本质上政治选择而非商业选择。
Libra的出现让人们意识到:从稳定币角度,讨论有币和无币区块链没有意义,你可以说它是有币的,也可以说它是无币的——重要的这一稳定币背后作为支撑的是哪一国的货币。

由此,全世界的区块链讨论再一次回到金融本身——这并不是说其他应用领域不重要,仅仅是因为国家金融战略这件事太重要。

Libra让各个国家意识到,区块链确实掌握了未来全球国家级别金融争夺的关键。

 

十年小结

 

回顾这十年区块链的发展,从这四位主角身上,我们能看到什么呢?

 

三个重要的结论:

1.开放社区是区块链发展的基础。

在这十年的发展过程里,前八年的主角“比特币”和“以太坊”都来自社区。可以这样说,如果没有开放社区就没有今天的区块链。

2.金融是区块链这十年最重要的应用。

比特币、以太坊、SEC和Libra之间共同的关键词就是金融。国际上认可的主流区块链应用方向也是金融。虽然其他应用方向也值得期待,但最重要的区块链应用领域只有一个,那就是金融。

3.2018年开始,美国成为区块链和开放金融的主角。

2009-2017年的主角比特币和以太坊在进入到2018年后让步于SEC和Libra。SEC制定了美国的证券规范,Libra则越来越倾向于成为美元在未来开放金融世界的渠道和触角。

 

美国的统治

从下表可以清楚看到美国在区块链和开放金融领域的统治不仅停留在SEC和Libra,而是全方位的布局,已经获得了多个层面的全球统治地位。监管权有SEC;金融配套有华尔街;创业和技术有硅谷;定价权有Coinbase和Bakkt;计价权有美元;应用落地则有多方博弈中的Libra。

其中,定价权和计价权,是大部分人所不熟悉的,但这是金融体系的关键所在。通常来说,通证交易市场交易量最大的平台是代表中国和亚洲的Huobi和Binance,而实际上,在2019年决定比特币价格走势的却是美国交易所Coinbase。与此同时华尔街宠儿Bakkt上线仅两月在比特币衍生品领域已经排到世界第二。

还有一个事实是,包括比特币和以太坊在内绝大部分区块链通证的价格由美元计价——甚至在国内最大的交易所Huobi内也是如此。这意味着美元的霸权已经通过计价权蔓延到国内的区块链金融体系。

作为对比,中国过去在区块链领域的优势包括拥有全球最大的矿场群体、超过全球60%的区块链技术专利,以及全球前三的Huobi和Binance交易所。很可惜的是,以上三点优势在新时代里逐步褪色:

  1. 挖矿行业体现的算力优势在区块链里处于次要地位,越来越无法决定行业发展的方向;
  2. 大量的专利则需要市场验证和落地,尤其在区块链行业其扎根于开源社区理念,故而欧美作为区块链发源地反而不重视专利——正相反,开源社区用代码说话,talk is cheap;
  3. 至于交易所,除了以上提到的定价权和计价权的失落旁人,更直接的原因是国内监管的缺位。

更多领域中美区块链之间的对比

 

一、公司

 

让我们看一下其他方面中美区块链的对比。根据Crunchbase数据,美国的区块链公司超过1300家,中国的数量是230家,如果说这个数字还可以接受的话,那么下一个事实:新加坡注册的区块链公司超过中国,会让很多人诧异。

原因很简单,很多国内的区块链公司因为政策原因不敢在中国注册,只能被逼跑去新加坡。一方面新加坡政府的开放和先进让人赞叹,另一方面则让我为国内区块链创业环境感到深深的遗憾。

上图是X-Order采用知识图谱呈现中美之间区块链公司数量和重要性对比。面积更大代表在网络结构中更为重要,影响力更大。可以很容易发现面积代表美国的节点除了数量更多以外,其面积也更为巨大,说明美国的区块链公司不仅仅是数量占优,质量和影响力也更好。

 

二、基金

 

以下是我们采用多种维度综合评分后得出的排名靠前的区块链基金,排名前十的基金里仅分布式资本和NGC Venture为中国抢得1.5个位置。一方面这与我国在金融和资本领域不成熟有关,另一方面此前的政策环境也导致了这样的结果。

 

以下是以太坊生态项目、人和资本结合的知识图谱图网络,可以发现美国元素占据主导地位。

 

开放金融的雏形案例:BlockStack上市

通过以上中美对比可以发现,在以区块链作为技术基础的开放金融体系中,引起政府和大企业关注的Libra虽然很重要,但其重要性主要体现在货币基础维度。而开放金融的未来则是一整套体系的组合,是全球化协作的体系。

 

以BlockStack上市作为开放金融体系案例的雏形,让我们看一下这套全球化体系如何运作。

 

可以发现在BlockStack上市的例子里,作为载体,其采用了行业标准以太坊ERC-20规范发行其通证;在合规层面其满足SEC Reg A+标准,同时也为更多主流机构参与提供信用认可;Binance和Hashkey为其提供融资服务并于Binance首发上市。

这样的金融行业运作自发形成。以太坊、SEC、交易所、券商、美元、比特币、投资机构均主动或者被动参与其中,分工协作,仿佛有一只看不见的手在协调。可以想见在不远的将来,随着全球各国的推动和认可,开放金融的体系将越来越成熟。

中国未来的优势

面对开放金融的未来,我深深的相信中国能够迎头赶上并占据重要的位置。最大的原因是:国家层面重视区块链,重视金融。

开放金融是国家与国家之间的博弈,只有在国家层面重视才能成功。而这其中,采用更全面的视角和工具,例如图网络研究开放金融世界,是我们在这一场国与国之间的开放金融博弈中,获取优势的有效手段之一。

DCEP作为全球首个主权数字货币,已经体现出我国在开放金融领域的积累和执行力。此外,作为互联网时代的领先国家,我们的互联网一代与区块链社区的开源开放也在多处体现其融合优势。

最后,我相信在场所有人能够齐心协力,一起将中国的区块链和开放金融发展得更好。

 

周期系列文章

千年避险史 | 周期观察

新周期?比特币未来的四种可能 | 周期观察

市场、经济与周期(上)| 周期观察

市场、经济与周期(下)| 周期观察

庞氏研究系列文章

穿透庞氏的迷雾,寻找价值的曙光 | 庞氏研究

一文带你推演庞氏骗局的发展及生命周期 | 庞氏研究

模式币原理剖析及防范指南 | 庞氏研究

写在后面

X-Order是一家致力于发现金融拓展秩序的投研机构,希望利用机器学习、区块链和通证经济,发现最前沿的开放金融创新。

我们创造原创内容,并把内容翻译成英文推送给国外的社群。如果你对开放金融、知识图谱,图数据网络感兴趣,愿意一起来写文章,做翻译,或是和我们交流,欢迎联系我们的小助手微信。