火星行情·点石成金 | 首期对话20位分析师,剖析解读近期市场投资热点

2019-10-14 火星行情·点石成金 | 首期对话20位分析师,剖析解读近期市场投资热点已关闭评论

火星财经APP一线报道,10月14日,《火星行情直播间2.0》正式上线,同时推出《火星行情·点石成金》系列栏目。

14日16时,在首期火星行情·点石成金中,主持人孙曜、容与在新版火星行情直播间就数字货币市场与投资等话题,与20位火星特约分析师展开对话。

分析师多来自火星特约分析师团队,包括(按出场顺序)TLABResearch、区块掘金者、陈楚初、言中意、丁佳永、hedeng、兰链智库、币雷针科技、富一代Charon、于集鑫、数字货币认知变现、Jack Hu、舒生谈币、七号交易员、互金工场、姥爷解盘。火星特约分析师是由火星行情直播间联合火星号编辑部联合审核的,精英火星号行情作者认证。其次特邀火星财经合伙人、可可金融首席运营官李劳,OKEx投研首席分析师K爷,火币区块链研究院首席研究员李慧。

讨论内容包括:

1. BTC依旧是数字货币界的霸主,其对市场的带动作用预计长期无法改变,那各位认为,BTC的带动作用在何种情况下是最强的(主力洗筹、上下行通道、三角形态、暴涨、暴跌、长期横盘后下跌、长期横盘后上涨等等),为什么?散户如何判断所持币种对BTC的波动性强弱?

2. BTC近日自7700美元上方开始了反弹-震荡-反弹-震荡的走势,很多分析师说BTC已经成功筑底,开始了反弹节奏,你们是否认可这种判断,依据是什么?那么拉升到何种情形时,就预示着BTC反弹走势的中止?有哪些指标可以辅助判断?

3. 散户为什么会亏损,以及应该如何合理控制仓位?

4. 前期反弹ETH、EOS为龙头,近期反弹则以平台币为龙头,但ETH、BSV、ETC等主流币也不弱,此前邀请特约分析师进行的总编时刻中,多位分析师对平台币抱有较强的看多心态,目前行情中,主流币、平台币如何抉择?其中哪些币更容易受主力资金青睐?

5. 备受期待的Bakkt上线后,经营惨淡,无论与CME、CBOE等比特币期货还是主流数字货币交易所的成交量相比,Bakkt成交量都可以说是极低的,而市场也已经对Bakkt的惨淡做出了回应。那我们回头看BTC从4000到14000的过程中,有哪些是对Bakkt这种传统机构的期待推动的,如果这些期待全部落空,BTC及大盘走势会受到如何影响? 

6. 与Bakkt相似,Libra对数字货币市场的影响同样极大,而其公布后便遭多方质疑,近期更是曝出Libra Association产品负责人西蒙·莫里斯已于8月份离职,且PayPal也宣布退出该协会。另一方面,VanEck及SolidX撤回了比特币ETF提案,Bitwise的ETF则遭SEC否决,似乎近期负面消息占据绝大版面,这些消息对当前数字货币市场的影响力度如何?对依旧徘徊在8500美元的BTC影响如何?

7. 目前行业内最主流的数字货币交易所已经齐备了合约交易功能,而合约交易也逐渐成为投资者普遍使用的交易工具。那合约交易最终是如何影响市场的?合约市场和现货市场有着怎样的联系?交易所合约大战最终会将市场推向何处?散户们能否依赖合约交易带来的暴富机会?

8. 随着市场波动加剧,而合约交易逐渐崛起,我们是否可以放弃传统市场的牛熊市概念,转为更为灵活,更贴合市场现状的投资观念呢?

>>> 点击进入火星行情直播间 <<<

以下是火星财经整理的对话内容:

主持人孙曜:

火星行情直播间自建立至今,已经陪伴火星财经的用户走过了5个月的风雨,我们一同经历了BTC自8000美元大涨至14000美元,也书写着BTC一步一步回到8000美元。在此,我们由衷地感谢长期以来关注火星行情直播间的诸位用户、分析师。

今天我们正式上线火星行情直播间2.0版本,在火星财经网站、APP同步推出,同时我们即将上线《火星行情·点石成金》系列栏目,由火星特约分析师进行主题直播,涵盖行情分析,分析教学,热点分析,长线趋势,合约数据解读等等,欢迎持续关注。

欢迎各位,下面我们开始进入话题。BTC依旧是数字货币界的霸主,其对市场的带动作用预计长期无法改变,那各位认为,BTC的带动作用在何种情况下是最强的(主力洗筹、上下行通道、三角形态、暴涨、暴跌、长期横盘后下跌、长期横盘后上涨等等),为什么?散户如何判断所持币种对BTC的波动性强弱?

TLABResearch

BTC一直是数字货币界的币王,他的涨跌对整体市场的影响都是举足轻重的,相当于股市中的“大盘”。总所周知,BTC只要维持大跌的话,其他主流币也难于幸免,大涨的话,其他主流也会有一定跟随。综合来看我个人认为BTC在维持上行通道时对提振其他币种上涨信心的帮助是最大。

为什么这么说呢,第一,BTC位置缓步爬升时,说明整体市场维持良性上行,这时候场内场外资金的换手是循行渐进的,即市场大环境资金是认可的;第二呢,只要在大环境是安全的情况下,很多踏空资金才有源源不断的涌入低位滞涨二线币种,因为这个时候上升空间是最大的,同时风险也是最小的。

对于散户如何判断所持币种对BTC的波动性强弱,我个人对强弱标准的评判是:1.所有均线多头排列;2.走势上升的斜率是否陡峭。简单的来说,BTC走势如果是在沿着5日,10日均线稳步上行,但所持币种出现一回踩就快速上行,可以说明所持币种明显强于BTC,这种品种就是很好的短线爆品。还有一种情况就是所持币种回踩得比BTC浅同时反弹比BTC快,这种品种以后一旦发力将是非常强势的狠角色

区块掘金者:

一般来说,BTC对市场的带动作用,在长期的趋势(横盘、上涨、下跌)下表现最强。

BTC因为其市值占比、社群共识、历史数据、影响力等众多因素,决定了BTC在数字货币市场风向标的作用,其币值相对稳定,波动性较小,市场流动性和用户承接力度,是其他币种无法比例的,也是市场资金布局的主力。因此其币价在长期趋势后出现波动,代表的是主力资金行动的信号,市场出现了方向性选择,其他币种、资金和用户会随之而定,从而引起联动效应。

散户判断所持币种对BTC波动性强弱,通过其对BTC交易对的价格走势便能看出,日线级别走势相对平稳,代表和BTC强相关,如果表现优秀,代表相对BTC来说更加的强势(比如Link),如果走势波动较大,代表币种本身偏弱。

陈楚初:

前期BTC的走势在7700一线没能打破深入,多次强压均未能实现突破,反而给到多头机会向9000方向试探,而整体的节奏还是处于空头市场,大的趋势也是偏向下的,虽然近期的走势多有反弹,且市场多头情绪不断增强,周线指标STOCH更有金叉之势,有筑底反弹的迹象,这也是不少分析师认为局势将会反转,有望再度开启上涨行情。

而MACD指标是一直保持向下运行的,当前给到的反攻姿态也并未形成有效的突破,市场情绪仍然缺乏强有力的动能支撑,若后续BTC价位能回归至9000上方区域企稳,方能有较大的可能进入反弹阶段。

一旦后续价位站稳后成功突破至10000上方区域,则代表反弹阶段正式成立,而之后也需重点关注11000-12000上方的阻力情况;反弹趋势的成立是笔者建议各位朋友可以参考附图指标上的MACD指标,近期的趋势一直是向下延续的。

而MACD指标也是给到了我们提示和判断,当前MACD指标在0轴上方向0轴方向运行时,走势将有可能进入到震荡下行的趋势当中,而MACD指标在0轴下方往0轴上方运行时,走势也将进入到震荡上行的趋势中,掌握好MACD指标的运行轨迹,也就能把握好正确的趋势方向。

言中意:

BTC的带动作用在何种情况下是最强的?个人认为主要还是避险情绪与宏观经济政策才是最强的,目前来看,在避险与宏观经济政策的情况下,BTC个人以为仅次于黄金。而技术面的走势同样可以影响行情,但是在避险和宏观经济政策面前与技术面,技术面不值一提。

而技术面来说,作为问题中提到的上下行通道、三角形态、暴涨、暴跌、长期横盘后下跌、长期横盘后上涨等等),为什么?个人以为技术面也不单纯的去看上下行通道,三角形态,个人比较喜欢综合全方位技术面来分析,比喻布林布K线均线以及附图指标ST、MACD、RSI这些指标,这些指标也因人而异,看各自善于哪种就用哪种,然后来结合三角形态和上下通道来分析行情的整体走向。而长期横盘下跌、长期横盘上涨,为什么?其实这些都离不开技术面与消息面,前提你必须得去分析消息面与技术面的走势。

但技术面可作为长期分析基础,与消息面结合,这样方可先知先觉,更精准的分析BTC的行情走势。

主持人孙曜:

BTC近日自7700美元上方开始了反弹-震荡-反弹-震荡的走势,很多分析师说BTC已经成功筑底,开始了反弹节奏,你们是否认可这种判断,依据是什么?那么拉升到何种情形时,就预示着BTC反弹走势的中止?有哪些指标可以辅助判断?

丁佳永:

其实在七八月份比特币去到一万上方的时候,我和一些其他分析师在平时交流中就表达了后面走势若有回到八千美元的机会,一定要抄底,当时不少人都认为今年是比特币的牛市,再次回落可能是明年的事了,这次还真给到了机会。

这样强力的回落出现可能性很小,但它确实发生了,对现货甚至币圈来说带来的影响也是灾难性且深远的,就如地震引发海啸,现阶段的整理就如同灾后重建,需要很长的时间,我认为反弹节奏还没有正式开启,六月份走势也是在8000附近横了一段时间才开始继续上攻,还是在前面几个月表现出连续上行趋势之后。

所以目前仍需要等待走势突破8800-9000这一阻力区域才有再次上行的机会,在这之前仍是筑底阶段。而反弹既然还没有正式开始也就谈不上何时结束,后市很有希望再次回到一万上方,届时走势波动速度再次加快,就很难再遇到窄幅震荡的机会,风险也随之增加,长线级别还是可以参考震荡上行为主。

对走势最直观的参考还是交易量和价格,辅助判断的指标可以关注各级别的均线,布林带,MACD,相对强弱指标RSI等

Hedeng

我个人分析认为如果从日线反弹来7700就是一个筑底过程并且我觉得是成功的,但是我这里只是认为这里会有一波日线级别的反弹至少到达9400但是至于说是不是所谓的大底。

我认为我还需要看到更多的证据,至于为什么有如此的判断是我们要在一个更大框架情况下去分析可以看到三日线这里有比较明显的准备过程macd也出现了缩脚状态,从谐波角度来看这里也是一个看多蝙蝠的图形在潜在反转区出现了较好的反应。

所以基于以上证据我认为我们起码能期待一波日线级别的反弹对于14000到7000点下跌的回调。然后在进行下一步的选择。至于看到什么迹象可以选择撤退,我个人还是比较推崇使用macd这个指标之王,如果看到日线macd继续出现死叉那么无条件离场。好了祝大家交易愉快。

兰链智库:

好的主持人。不认可已经成功筑底这个说法。成功筑底,这个不能轻易的去这样讲。说分析师很多比较早期的投资者因为猜顶或者是猜底,都可能错失很多机会,甚至是比较严重的踏空或被套牢。依据来源于3点。第一是减半行情,第二是传统金融入场的刚需,第三是周期本身的逻辑。

第一、减半行情将会带来算力的白热化竞争,在这过程中,必然由币价的持续下跌,导致中小矿工的离场,产能出清,并集中在效率更高,成本更低,规模优势更大的大矿主手中,积聚的程度越高准备的越充分,下次大牛跃起的程度才会越高,真正的减半的价值才会出现。

第二,去年下半年至今年上半年以来,大家都能get到华尔街很多传统机构的动作,从关键人力资源(传统金融巨鳄的高管频繁跳槽到加密公司)到资金入场(巨鲸持币程度,即马太效应越来越高)到产品测试(ETF)以及传统市场与加密赛道的结合的跌宕(Libra的光芒四射到光芒暗淡),等等的时而加速,时而反复,可以说,还不具备大牛市的普遍共识基础,从投资回报角度讲,华尔街的巨鳄在观望最佳的时进场时点,我们团队【加密大空头】判断,追求极致利润的他们并不愿意以市场目前的筹码成本来大量扫货。

第三,仅从盘面上看目前月线的姿态,支持利多的部分,只是在于月线争夺的大平台区域(8333-8650)。短期内有效带量突破该区域的可能性并不高。如果击破7890——7450,我们认为7000点以下也有望短时触达。

我同意丁佳永老师说的“灾后重建”的表述。谁能保证重建过程中没有次生灾害呢。
我们认为,如果是拉升,并观察反弹中止信号,可能需要先判断是短时的反抽,还是中期的反弹。反抽一般不超过当时的较中等级别K线(1-4小时)组成箱体的话,交易者跟随盘面震荡,做短线操作即可,往往箱体的顶部区域,即是反抽的终止区域。如果判断出是中期的反弹,比如持续一两周以上的,那么可以做一波波段,终止的信号往往不是单一的,目前从单一维度也即盘面上看,上方8880 /9150/9527(BTC季度,下同)是几个比较大的压力位会是反弹走势的中止位置。但如果放量加暴力反弹,往往需要结合着宏观外围因素的变化来综合研判。

大体来看,我们的长期策略中有一个基石,即老钱世界的代表、华尔街巨鳄,不可能以现有的筹码价格去大量扫货、囤货来增加集中性,也既增加其在未来操纵市场的便利性。所以我们认为,在宽幅震荡中持续的洗筹吸筹将是他们的既定策略。就目前偏空偏乐观的走势而言,反弹中止的位置,目前谨慎判断第一阶段应该不会超过8900,如果超过8900,有可能再看9527。

币雷针科技:

【关于是否认可问题观点】

比特币在触及到7700美元后,做出了一系列反弹动作,虽然看上去非常接近于牛市底部,但币价仍然存在较高下探风险。

【原因一】:

比特币BTC在9月第四周跌破了为期三个月高位大三角震荡形态,且周K线上呈现大阴破位,技术面上属于典型的三角破位下跌行情,且周期越长形态可靠度越高;

【原因二】:

而在过去两周里,币价仅出现小幅的震荡反弹,连续两周收出带上影线的小K线,且被包含在三角破位的大阴线之内,属于K线孕线看跌形态;

【原因三】:

从日K线周期观察,比特币反弹走势,呈现小型扩展三角形态,也同样为下跌中继形态;

因此,我认为比特币在未来的走势中,仍将进一步的考验新低;

【关于反弹目标】

而对于反弹的高度来说,在上周的分析中讲到,反弹的最大目标应该在9300点附近

为什么说9300点很可能是币价反弹的最大目标,主要在于该点位包括6大主要技术共振压力,其中包括:

①8月低点水平压力;

②MA50日均线压力;

③三角破位回抽压力;

④9月下跌反弹之二分位压力;

⑤8月至9月反弹之三分位压力;

⑥8月以来形成的下降通道上轨压力;

这是我们上周对币价反弹的最大目标判断,而在实际运行中,受到消息面的利空影响,币价反弹止步于次级反弹目标8800点,该点位为9月下跌反弹之三分位压力与8月至9月下跌反弹之四分位压力的共振位。

这也从侧面反应了比特币在反弹过程中表现十分弱势,进一步下滑的风险加大。

【关于牛市何时筑底】

对于比特币弱势的判断是技术宏观技术面的深入分析,而对于本轮下跌调整的终极目标位,我们也有一个基本预期。

在今年形成得牛市上涨行情中,比特币在下跌的过程中,表现出很多抗跌得时候,且整个调整周期也较长,整体来说,年内形成的牛市格局目前还暂时保持良好。

而对于本轮牛市下跌的终极目标,我们认为十分有可能出现在7200-7250美元区域;因该点位存在四大关键的牛市宏观技术共振支撑。

其中包括:

①2019年7月至9月低点连线支撑;

②2019年2月至6月调整1/5角度线支撑;

③2018年12月至2019年6月调整61.8%比例线支撑;

④2019年6月至7月调整行情破位138.2%比例线支撑;

根据时间周期来看,该点位被触及的时间可能在10月底之前。

因此,在看好比特币牛市的情况下,应该密切留意币价能否在7200-7250这个趋势企稳,若企稳且构筑出底部形态,那么很可能形成第四季度的中期良好买入点;

机遇与风险往往并存,倘若,比特币在该点位未能企稳,且最终破败,那么今年以来形成的牛市格局将彻底结束,并进入到更为复杂的中期熊市调整行情。

最后,在这里币雷针科技祝大家币圈投资顺利,谢谢大家

主持人孙曜:

散户为什么会亏损,以及应该如何合理控制仓位?

富一代Chraon:

我想重新定义一下这个问题,“散户为什么会持续亏损?”首先要承认亏损是交易中必然发生的事件,不光是散户会亏损,专业交易员也一样会亏损,如果谁一直盈利,那么不见得是好事(有可能属于亏损死扛的类型),但如果“持续亏损”,这必然是一个值得关注的关键问题,

具体来说,散户持续亏损的原因总结起来很简单,就是没有买在低位、卖在高位,因为我们都知道,在金融市场当中要赚钱必须要做到“低买高卖”,但是绝对的“低买高卖”(抄底摸顶)是散户不可能长期做到的事情(因为这是机构交易员在做的事情),加上“长期”两个字是因为总有瞎猫碰到死耗子的时候,具体到行动层面,有以下10点值得关注:1、频繁交易 2、盲目追涨杀跌 3、不设止损 4、亏损死扛 5、重仓 6、听信“高人” 7、浮盈不懂保护 8、没有计划 9、连续亏损不停损(非理性) 10、亏损加仓

以上10点可以说比较全面概括了散户亏损的原因。

给到大家一个减小亏损的方法:设定日内最大亏损(比如亏损3单当日就不再开单)同时设定一个交易规则(比如EMA8上破做多,下破做空),固定止损(总金额2%),1:1减仓推保护,坚持做,你会看到好的结果 :)

如何合理控制仓位,我认为在这之前需要定义自己所能亏损的单笔金额,因为无论如何,我们都不能让一笔交易的亏损影响我们的下一笔交易,举个例子,比如本金10万,一次重仓交易下了50%(5万)全部亏损,那么下一笔交易你不得不在剩余50%的仓位(5万)上来重新考虑你的仓位,如果要回本,你需要收益100%(5万元翻倍)才能回本;那么如果降低仓位呢,比如5%,即使亏损,你还剩下95%(9.5万)的本金,你仍然可以用5%的仓位来交易,只需要赚总仓位的5%(盈亏比1:1)就回本了。

这里大家可能会有疑问,那不是赚的更少了吗? 是的,但是请记住,生存是第一位的,你愿意每次小赚,还是大赚大亏?我选择前者,毕竟平均每个月30%以上也是个不错的数据了。(盈亏比=单笔交易能赚到的钱/如果亏损遭受到的损失)

回到仓位管理的问题上,给大家一个公式,首先你需要确定你能承受的单笔交易最大亏损(最大亏损额度)

现货:手数 = 最大亏损额度/(止损空间)

举例:10000USD,最大亏损额度2%=200USD,360买入,345止损(止损空间=15),则手数=200/15=13个,对应现金价值=4680USD

这笔交易你严格执行,最多只会亏损200USD,但收益却是无上限的(高盈亏比的交易)

以上就是有关问题的部分解答。

于集鑫:

散户亏损原因主要有建仓及时性,准确性把握不好,止损止盈的拿捏不到位,对走势局势判断有偏差,还有很多因为缺乏自信不敢下单而错过原本判断正确可以带来收益的机会,还有的操作过于频繁,盲目追涨杀跌结果越陷越深,总之还是缺乏交易经验,这些可以多从一些有用的文章中吸取,火星财经就很好地提供了这样一个平台。

控制仓位最主要是需要在交易中具备抗风险的能力,这项能力越强就越游刃有余,出现更好的机会不会出现仓位不足而错过或者收益缩水,控制的方法还是不要过多持单为主,还需要控制建仓资金与账户资金的比例,币圈的收益是很高的,不忘因为怕犯错而因噎废食,希望大家都能找到属于自己的交易节奏,硕果累累。

数字货币认知变现:

 散户亏损的原因总结下来只有两个方面,一个是心态因素一个是行为因素。从心态上讲,大部分散户有一个共性:赚快钱,幻想暴富神话,人是思维的产物,在这样浮躁的心理状态下,体现在行为上就是比较常见的满仓梭哈和追涨杀跌。

在交易市场上,如果没有一个建立一个正确的交易价值观,超高的心理预期加上错误的方法最终导致的结果一定是亏损。我们深处一个高收益的市场,但高收益往往伴随着高风险,在币圈随时会发生一天涨跌20%左右的事情,所以在风险市场中交易时机的选择很重要,但即使是超高水平的专业交易分析师,也会面临趋势判断失误的风险,那么假设判断错误,就要考虑判断错误的应对方案,这个时候,仓位的重要性就体现出来,

如何合理控制交易仓位?我个人是永远不会满仓入场,即时判断正确率达到80%我也会先入场30%仓位,经过一段时间的验证,再循序渐进,加仓至全部资金的70%或者80%,极少情况下会满仓。交易预期也是年收益20%-30%左右就满足,对于翻好几倍的那种只能算意外惊喜。仓位控制说到底还是跟预期有关,想要保证盈利,建议先从心理上降低收益预期。

TLABResearch

散户亏钱最主要的原因不是因为技术不够,而是不懂得控制风险。无视风险的行为不亚于赌博,和逢赌必输是一个道理。幻想一夜暴富的散户最终只会一夜爆仓。只要控制好风险,并且尽可能提高胜率,就能做到稳定盈利,这才是散户最理想的状态。

控制风险归根结底是要控制好仓位,目前国际上公认最佳的仓位控制方案是:总持仓不超过本金30%,单个品种持仓不超过本金10%,本金单笔止损不超过本金5%,总回撤不超过本金20%。 

主持人孙曜:

前期反弹ETH、EOS为龙头,近期反弹则以平台币为龙头,但ETH、BSV、ETC等主流币也不弱,此前邀请特约分析师进行的总编时刻中,多位分析师对平台币抱有较强的看多心态,目前行情中,主流币、平台币如何抉择?其中哪些币更容易受主力资金青睐?

Jack Hu

主流币,平台币对区块链的整个的发展意义是各有特点,因为前期的主流币的剧涨,带动啦整个行业的发展,后来才慢慢的多啦很多的优质的平台,每一轮行情的带动点不一样,比如今年上半年更多的是因为平台币的不断上涨,ieo的多种平台的新的玩法,让行情逐步的回暖,但是平台币因为受到啦地理区域的限制,如果真正的大牛市启动,大资金肯定优选的是btc,eth等主流币种,但是如果还只是存量资金的博弈,平台币势必需要有新的新锐的财富效应的玩法,才能带动平台币的上涨。

所以在bitglobal 的配置中优选的是btc eth ,大概只有20%-30%的现货配置的平台币。

舒生谈币:

首先我会选择主流币。因为主流币像 BTC ETH EOS都是主流货币,作为投资者更应该选择波动比较稳健有规律可循。币种作为投资产品,主流币市场认可度高,大家都愿意参与进来,市场消息通明化较高,资金流通大,资金少很难搅动市场波动,风险更加小一些。投资就是先把风险考虑进去,再想着资金回报率。

平台币相对于主流币,市场认可度较低,流通资金想对主流币较少,对于不熟悉的领域,需要谨慎。而且平台币波幅比较大,风险系数较高,对于新手建议先选择主流币,进一步在了解平台币市场规律。

因此主流币 想比特币和以太坊 柚子币更加收投资者青睐!

可可金融首席运营官李劳:

BTC在6000~8000美元区间有强大的支撑,除非出现系统性危机,否则8000美元防线被击溃的可能性并不大。然而,8000美元往上的动力目前不足,所以比特币在未来一两个月里可能进行区间震荡,在这种情况之下场内资金选择启动形态调整相对充分、基本面有优质少数币种也在情理之中,主流币当然是一个选择标的。

与公链等项目相比,平台币的证券属性更强,有明确支撑,其中代表币种今年以来走势远远好过BTC,个人认为很长一段时间内会受到场内资金的持续关注。当然要注意涨幅和形态,强势币种也要选择合适时机。

主持人孙曜:

备受期待的Bakkt上线后,经营惨淡,无论与CME、CBOE等比特币期货还是主流数字货币交易所的成交量相比,Bakkt成交量都可以说是极低的,而市场也已经对Bakkt的惨淡做出了回应。那我们回头看BTC从4000到14000的过程中,有哪些是对Bakkt这种传统机构的期待推动的,如果这些期待全部落空,BTC及大盘走势会受到如何影响?

Jack Hu

在整个资本行业,有句话叫做见光死,所有的利空兑现的时候,往往不是大跌的时候,因为资本的敏锐性绝对是提前行动的,在9月25号的大跌之前,在6月27号到9月25号中间盘整啦整整3个月,代表着市场的想法于势头已经不一致,借助盘整才能稳定出局,当然也有些人是因为踏空之后从新选择上车的也是很多。

我们今年的整体策略就是不管短期的利空,屯够现货为第一首要,少交易,等到大牛后在出掉本金就行。

火币区块链研究院首席研究员李慧:

火币研究院:我们认为不是Bakkt影响了行情,而是Bakkt的交易量是行情的一种反馈和表达。Bakkt之所以交易量惨淡我们认为原因有三,其一,目前市场大周期处于熊市,小周期也处于下行调整阶段,交易热情本来就低迷,即使Bakkt开门营业也无法扭转市场趋势。其二,仅仅是交易平台的Bakkt本身无法吸引谨慎的机构投资者入场。机构投资者代表着传统金融,也代表着主流金融的力量,其对于市场的选择,标的的选择,策略的制定都是非常审慎而严格的。所以虽然提供了入金的渠道,但并不意味着机构投资者就会因此而马上大举进入数字资产的交易市场。其三,Bakkt现在刚上线,它的稳定性、便利性和安全性,还有待时间检验,目前参与的机构也主要是试水为主。

所以我们说,Bakkt本身并不能成为引爆牛市的直接因素,但却是下一个牛市到来的必要前提。Bakkt成功引发了传统市场对数字资产的关注和兴趣,让更多区块链行业之外的人了解和认识到比特币这类新兴资产,加速了投资者教育,也为行业注入了新的活力和资源。这些都是区块链行业进一步发展的必要前提,也是下一个牛市到来的必要前提。

可可金融首席运营官李劳:

BTC从4000到14000的过程中,传统机构入场预期的推动具体由多大,没有人能找到精确的数字证据,但用排除法可以认为这一波大幅快速的上涨,主要来源于这种预期,以及场内资金的自救。这是BTC在减产前提前启动的根本原因。

传统资金入场对市场的拉动分几个阶段,预期阶段-亮相阶段-后继加强阶段,目前我们处于第二阶段之中,Bakket交易量不达预期,导致部分场内资金在短时获取超额收益之后选择暂时离场锁定收益,另一方面预期中的进场资金没有达到预期,自然无法推动BTC继续上涨。个人看法是,第二阶段对市场的影响已经基本呈现出来,从价位来说8000美元的价格应该已经将预期冲击体现出来,下以一个支撑位6000美元大概率不会触及了。

第三阶段,也就是Bakket实际运营数据的影响已经开始了。应该注意到,Bakket的交易量正在上升,合规机构会相对谨慎,目前的上量表现出越来越多的传统机构在加大尝试力度,值得持续关注。

主持人孙曜:

与Bakkt相似,Libra对数字货币市场的影响同样极大,而其公布后便遭多方质疑,近期更是曝出Libra Association产品负责人西蒙·莫里斯已于8月份离职,且PayPal也宣布退出该协会。另一方面,VanEck及SolidX撤回了比特币ETF提案,Bitwise的ETF则遭SEC否决,似乎近期负面消息占据绝大版面,这些消息对当前数字货币市场的影响力度如何?对依旧徘徊在8500美元的BTC影响如何?

七号交易员:

分两部分讲,ETF这个故事就像是币圈版的狼来了,折腾了这么多年,其实市场对ETF的不通过免疫了,当然了,七号不否认,如果ETF真的通过,会对币圈造成非常大的正面影响,甚至有可能带来一波牛市,但按照现阶段币圈的监管情况去看,ETF通过的可能性几乎为0,这点在我的日评中也反复提到,市场对ETF没有预期,不通过的影响也很低,所以咱们看到,当SEC拒绝ETF时,当时大饼非但没跌,甚至上涨。

另外就是Libra,最近它也不太平,被监管折腾的不行,而且类似Visa、万事达、eBay等支付巨头也退出了Libra协会,它的本质是铸币权的争夺,类似于泰达拿零成本的USDT换USD,但是铸币的权利都是ZF用真刀真枪打下来的,Facebook再厉害,都不可能,也不会被允许拥有这项权利,加上监管方面的压力,Libra的前景也很难被看好。最近有关于它的利空也很多,但是大饼却也是反应不大,说明短线市场对消息并不敏感,影响不大。

互金工场:

当前负面消息对数字货币不会产生决定性的影响,比特币与传统金融相比的最大特点是有底层技术支撑,区块链技术的创新和发展才是关键,技术发展对比特币会造成趋势性的改变,这也是数字货币市场的魅力之处,而Bakkt、libra等负面消息只是小级别的阶段性影响,对数字货币的影响集中在不同的局部,Bakkt是要看数字货币对场外机构资金的吸引,Libra探试监管部门对商业发币的态度,对数字货币只是辅助性影响,助涨助跌,是短期决策操作需要紧贴关注的,

拖延上行,压制强势上攻,价格向下寻找支撑,比特币价格已滑落到8500点之下,Bakkt造成的抛售情绪已极具收敛,且比特期货交易逐渐转好,交易量新高不断,提振多方情绪发动了多次发上攻,遇到Libra的负面消息,又被拖拽成横盘整理,价格在8200–8500之间在时间上还有修正空间。

可可金融首席运营官李劳:

接下来,对市场价格的直接影响上,Bakkt的影响要大于Libra,事实上Libra的公众预期非常大,产业影响非常小。从运营角度来说,Libra这种联盟形态在实践中少有成功的案例,如果Facebook不能大规模投入和推动(不排除),Libra可能会胎死腹中。另外一方面,要Libra的提出展示了一个巨大产品设想,会有越来越多的市场力量才参与类似Libra项目的推广。这是我对Libra这个项目和产业影响的个人观点。

具体价格方面,我认为Libra的影响和Bakket的影响均进入了第二阶段。Bakket的进展主要体现在交易量的变化商,Libra可能很长时间仍会体现在听证会成果、成员进入退出上。

主持人孙曜:

目前行业内最主流的数字货币交易所已经齐备了合约交易功能,而合约交易也逐渐成为投资者普遍使用的交易工具。那合约交易最终是如何影响市场的?合约市场和现货市场有着怎样的联系?交易所合约大战最终会将市场推向何处?散户们能否依赖合约交易带来的暴富机会?

区块掘金者:

场内存量资金有限的情况下,现货市场其实是缺失交易量和流动性的,盈利水平的缺失决定了庄家会在期货合约市场上,通过操作市场让币价在短时间内急速拉升或下跌,较小的波动在杠杆的放大效应下也能牟取利润。近期我们碰到的BTC、主流币短时间内快速暴跌/暴涨,就是期货合约市场的影响。但期货合约市场也会受到现货市场的影响,其价格会回归现货市场的价格。

交易所合约大战,会让市场波动更加的频繁和不可捉摸,存量资金的博弈会更加凶险和反复无常,收割韭菜会导致场内用户快速减少,造成市场进一步走向萎缩。 

对于散户来说,靠合约交易来赢取暴富的机会不可取,在不懂合约规则之前,应尽量少玩或是不玩,即使上场,仓位一定要足够低,要及时止损,否则只会是被割韭菜,玩的越久,越是被爆仓出局的命运。

下面有请OKEx投研首席分析师——K爷为我们回答有关合约的问题。OKEx作为最早推出合约产品的主流交易所,又发布了合约大数据,相信这方面更有发言权。

数字货币认知变现:

期货合约交易是现代市场上最常见的衍生金融交易方式之一,最早起源于农产品期货交易。是买方同意在一段指定时间之后按照特定价格接收某种资产,卖方同意在一段指定时间之后按特定价格交付某种资产的协议,两者在约定时间到达后交易的价格为期货价格,指定的日期称为交割日或者结算日,如果投资者通过买入期货合约在市场上取得一个头寸,称之为期货头寸,或者叫在期货上做多,反之,卖出期货合约取得的头寸叫空头头寸或者指在期货上做空。

期货是现货的衍升品,是投资者期现对冲的工具,也可以是投机者赚取投机利润的工具。所以,期货合约衍生于现货,并服务于现货,两者关系类似于先有鸡还是还有蛋的问题,现货走势有其内在规律,受自身基本面和资金面影响,一般来讲,现货价格波动主要是宏观基本面、或者其内在价值属性影响,这种市场价格的变动是市场有效性的一种反映,其二是投资者非理性预期变化产生的价格波动。

没有期货合约,现货市场依然会正常涨涨跌跌,期货合约不能决定现货价格的涨跌,但是却能帮助投资者更精细化的管理风险。横向来看,它将现有的风险在不同的群体中分解,帮助金融市场创造多种金融产品,允许投资者分散投资组合或对冲异质风险,让投资者可以根据自身的风险承受能力和风险偏好调整资产组合的风险。纵向来看,期货合约将未来的风险提前分解到不同时期的合约中,在到期前的一段时间内消化释放。这种精细化的风险管理是现货市场单独运行所无法满足的。

币圈相对处于刚起步阶段,波动性较高是现阶段的主要特征,交易所合约的推出是市场需求的体现,随着市场逐渐的发展,成熟机构的不断进驻,最终的市场波动性一定会降低,那么正规的期货合约交易将会成为主流。现阶段的交易所合约交易结合BTC的不断减产预期,会引导并推动下次牛市的杠杆狂欢盛宴,但最终市场依然会正常发展。

所以,在高波动性的市场机制下,散户朋友们可以利用期货合约做相应套期保值,不建议新手小白去接触期货合约杠杆交易,现阶段依照期货合约交易也许会带来暴富机会,因为我们币圈体量还有很大的发展空间,但是这样的暴富机会一定隶属于少数大机构资金。

OKEx投研首席分析师K爷:

首先,合约交易是如何影响市场的?由于合约自身交易规则的设计特点,合约可以更加迅速、更加明显的反应市场动态。如利空、利好消息对币价影响,在杠杆规则下会被放大,带来市场行情更大幅度的波动。尤其是利空影响,做空机制的出现,不仅可以让投资者通过做空对冲持币风险,甚至可以借助利空形成投机获利。

合约市场和现货市场有怎样的联系?先有现货市场,后为满足投资者的某些需求,出现合约市场。正如“数字货币认知变现”所说,是市场需求导致,OKEX只是更早的发现和满足了用户这一需求,帮助用户在上一轮熊市汇总规避风险或创造收益机会。二者交易标的相同,必然形成相互影响作用。这层关系简单看,相似水和瓶装水,瓶装水的可饮用场景更广、更方便。

交易所合约大战最终会将市场推向何处?友善的市场竞争必然是行业进步方式之一,未来的合约市场一定会越来越成熟、高效,交易额、市场估值也会越来越大。OKEx与火星财经一起推出的合约星期五,将合约交易数据客观的向市场展示,也是希望用户在合约分析方法上更多元,获得市场更多真实、客观有价值的数据信息。相信未来也会有更多的交易所跟随上OKEx的步伐,将数据披露给市场,推出类似产品。

散户能否依赖合约交易带来暴富机会?杠杆规则的作用下,的确做到了以小博大的暴富机会。但我们所有投资者都要认清一点,杠杆是把双刃剑。用的好,杀敌;用不好,自残。杠杆在放大我们投资收益的同时,也放大了投资风险。

K爷,非常不建议大家过度使用杠杆,追求一夜暴富。人的贪婪是随着满足不断放大的,因为运气赚来的钱,如果你不离场,那必然也会随着运气的消失送还市场。希望大家可以学习更多专业知识,学会合理利用杠杆,追求长期稳定的收益理念,这些技巧前面分享的分析师“富一代Charon、于集鑫、数字货币认知变现、TLABResearch等”也有提到。OKEx和火星财经精心打造的《合约星期五》数据分析研报、《零基础学币市分析》视频投资课,也欢迎大家多看,用知识武装自己,靠实力赚钱,而非运气。

主持人孙曜:

随着市场波动加剧,而合约交易逐渐崛起,我们是否可以放弃传统市场的牛熊市概念,转为更为灵活,更贴合市场现状的投资观念呢?

姥爷解盘:

这个问题本身就是对的,所以不需要反驳。投资当然要符合市场现状,甚至可以说投资要做的第一件事就是了解市场现状是什么。

牛熊市概念代表了很多人想要给市场定性,好像牛市就好,熊市就不好。熊市赚钱的就没有?不见得。有些人非要定投,熊市买币。我常想,这些人为什么不套保,然后不断获得币呢?有的是因为不了解,有的是因为懒。

市场是存在波动的,是存在趋势的,无论上还是下。基于此,如果想要参与到市场中来,自然要符合当前的市场大局。合约市场的扩大化,代表了大家在下跌市场里去赚钱的愿望。也正因为有合约市场的存在,给予投资者创造出了更多的盈利机会。

合约无罪,罪在自身。适当的利用杠杆谋利而不是利用杠杆赌博,是每一个在下跌市中的投资者需要学会的本领,除非你不参与。

富一代:

先上结论,从个人交易的角度来说,我认为二者无法完全割裂看待,首先牛熊市如何界定就是一个见仁见智的问题,有人认为MA120是分界线,有人认为14000点是关键点等等,但这不影响我们交易的本质逻辑“低买高卖”(做多)OR“高卖低买”(做空),说白了,牛市无非就是一个“长期的单边上涨趋势”,熊市就是一个“长期的单边下降趋势”,在这个趋势运动过程中,我们不可避免的会看到价格反复穿越一些神奇指标“比如MACD、MA”,如果你依据这些来交易,那么你的交易毫无疑问会变成“不破MA120”我就满仓持有。

当然,这也是一种交易方法,但是实际表现并不好。我更建议散户学一些基本的技术分析方法,学会找到关键的支撑阻力位,以波段的思路来交易,支撑位做多,压力位做空(不要小看这个逻辑,非常非常多的人做不到,总是在压力位做多),配合仓位追踪保护的方法,最终你可以吃到完整的波段,同时你的账户收益也会远远高于死拿的(因为杠杆)

所以总结一下,我认为币圈的交易者更需要从波段的角度来进行交易,特别是期货交易,不然你等于浪费了杠杆,至于如何利用,如何将低买高卖进行到底,如何追踪保护,限于篇幅原因无法说明,对此有兴趣的可以持续关注我的火星号。

互金工场:

现加密货币的市场分析主要还是沿用的传统金融的方法,一方面是与传统金融类产品具有极大的相似性,另一方面是加密货币本身正统性认可的模棱两可,传统金融对加密货币的涉及探索从未停止过,部分可以说已经达到了很成熟的地步,但都在等官方的表态,一旦明确,加密市场独有的投资理念会逐步完善成型,交易模型也极具丰富。传统市场的牛熊概念明晰的是行情趋势,放弃不至于,不拘泥为好,灵活、贴近市场现状的投资理念是必须要转变的。牛熊明势,操作灵活,把握时机。

OKEx投研首席分析师K爷:

合约交易的崛起,是对固有投资方式或投资理念的一种补充,而非优胜劣汰的生死抉择。合约交易的越发成熟,为市场带来更加多元的投资获利方式。如最基础的做空获利,让投资从单纯的买涨获利的思维中解放出来;以及相对复杂的期现套保、套利,跨期对冲套利,让我们认识到,即使无法判断对涨跌趋势,一样可以从中获利。

传统的牛、熊概念是否要放弃,这要依据个人或机构的投资理念和投资性格决定。做长线投资,稳健型投资者还是要重大势,赚取顺势红利。做短线投资,激进型投资者可以暂时放弃牛熊概念,思维转变应更加灵活,抓住那转瞬即逝的投资机会。而做对冲套利交易的,牛熊市影响的不再是核心利润,而是市场热度,这类更看重的是市场波动性。

就像前面的分析师所说,“更为灵活,更贴合市场现状的投资观念”这本身就是对的。因为没有一条均线适用分析所有品种,也没有一种投资策略适用任何种类的行情阶段。市场在变,我们也要跟着变,满了被快的吊打,这是资本市场规律。

因此是否放弃牛熊是概念,还是要因人而异,因策略而异。思变是为了更好的应对变。

(以上内容旨在传递更多市场信息,不构成任何投资建议;加密资产投资存在较高风险,请谨慎把握)

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