矿业合规化是一个大趋势,国内矿场明显过剩 | 火星一线

2019-04-16 矿业合规化是一个大趋势,国内矿场明显过剩 | 火星一线已关闭评论

火星财经一线消息,4月8日,发改委发布产业指导名录修改意见稿,将虚拟货币“挖矿”活动列为淘汰类名录,行业对此表示高度关注。与此同时,“丰水期”愈来愈近,政策将对国内矿场在丰水期的布局和扩张行动有何影响?矿业格局将会发生怎样的改变?

围绕这一系列核心问题,4月17日晚,TokenInsight 联合火星财经等多家媒体邀请人人矿场、原力协议、鱼池、芯动矿机、VeryHash、矿海学院等国内领先的矿业服务商,展开了题为「对话首席:市场回暖,挖矿还是买币」的讨论,犀利观点如下:

1. 国内矿场明显过剩,丰水期对矿业格局的影响不会太大。

2. 发改委在产业指导名录征求意见稿里将虚拟货币“挖矿”活动视为淘汰类产业,从政策提出到落地实施还有较长的周期,可能会是循序渐进的过程,各地政府有可能保持一定的自由裁量权。新疆内蒙的火电矿场确实会受影响,但四川云南的水电受到的影响可能会比较小。

3. 矿场的合规化运营是一个大趋势,矿机/矿场不会因为发改委的政策而恐慌性出海,出海是矿场积极主动向海外布局的结果。

4. 产业链上下游越来越细分,对于处于产业链的各个团队来说,专业性要求也越高。机会主要体现在两个方面:老币种减产带来的情绪上利好,新币种和新规则带给市场更多活力和机会。

5. 矿机和算力越来越集中化,这是个不争的事实。越是主流的币种,这种情况就越是明显。但是,另一方面,行业里还是有很多人和团队,在为挖矿的去中心化做努力。

 以下为对话内容,火星财经(微信:hxcj24)做了精编、有删减,未经确认:

1. 4月8日,发改委公布了产业指导名录(征求意见稿),挖矿被列为淘汰类产业,不仅不鼓励发展,而且可能要在限期内逐步“取缔”。

(1)目前挖矿的趋势和大环境怎么样?

(2)新规能否顺利实施?

(3)政策对丰水期的矿场会造成什么样的冲击,火电和水电谁受到的冲击更大?是否会造成挖矿行业大量出海?

(4)现在还是不是挖矿“入场”的好时机?

王孝一(矿海学院创始人、人人算力CEO):在发改委的指导名录意见稿出来之前,一些地方政府就对挖矿产业进行了规制。比如新疆石河子对大部分比特币矿场已经是封调状态,内蒙的电价很高,而四川甘孜两个月前就出台了文件,要求利用币价下行有序清退没有审批的比特币矿场,“对从事‘比特币’挖矿业务的合法性进行审查,并确保不增加新的挖矿企业”。发改委的政策一定会落实,但可能是一个循序渐进的过程,而且各地政府都会有一定的自由裁量权。

从发改委征求意见到定稿再到实施还有一定的时间窗口,国内矿场不会马上被清退,但海外布局是非常必要的。不过需要注意,我国还没有在法律层面上禁止虚拟货币挖矿活动。

什么时候开始挖矿都不会太晚。因为从长期来看,POW机制是区块链底层安全的基础之一。但未来不具备金融思维的矿工或许被淘汰。利用金融工具套期保值,锁定未来挖矿利润,是每个矿工的必修课。

而未来的矿业格局也会从从散户参与、小资金参与,演变到精细化、品牌化、集团化发展。一些上市公司也正利用挖矿产生的稳定收益,在资本市场溢价。

相比于挖矿,我更看好算力产业的未来,相比来说这是一个更大的市场。5G、人工智能、大数据、视频渲染……未来许多产业都需要用到算力。

李庆飞(鱼池CMO):意见稿从开始制定到落地需要一个比较长的周期。去年一年丰水期弃电量138亿度,相当于一个150万千瓦的电厂全年的发电量,政策上会考虑这个因素,如果把这些电用起来,对当地经济也是一个扶持。

目前国内的矿场已经供过于求,因而丰水期对于矿业的影响可能不会太大。矿场出海的情况在发改委征求意见稿出台之前就已经有了,这是矿场提前的布局,而非因为征求意见稿出来以后恐慌性向海外蜂拥。而国内大量矿机出海的情况也不太可能发生。

Allen(原力协议联合创始人,原力矿场CEO):政策执行需要时间,给矿场当地带来的部分冲击肯定得考虑清楚,因此不会太快或者太盲目的实施。目前的政策形势是,云南好于四川好于内蒙好于新疆。

矿场矿机出海不一定是被政策逼迫的结果,应该是矿场主动积极布局海外的一个战略和计划。

吴文杰(人人矿场CEO):首先,挖矿是都在被政策限制的事情,从来没有鼓励支持过。发文件属于正常举措,但落地实施需要时间,不必太过紧张。其次,发改委定位在高耗能淘汰产业,新疆内蒙的矿场确实会受影响,因为是火电。但四川云南的水电受到的影响可能会比较小,事实上,四川很多矿场的发改委立项批文就是:废水弃电大数据产业园。从实际运营来说,这也的确是在节能创收。

其次,合规化是大趋势。估计以后中国的矿场有发改委批文的就叫“区块链大数据中心”,纳入监管,该交税交税。没牌照的比特币矿场则属于淘汰产业。

第三,未来可能的趋势是,大矿场或大矿工都是全球化布局,所以无论是出于合规考虑,还是分散风险的考虑,行业内的大矿场都需要尽快完成全球布局。

2. 目前挖矿行业,不管是矿机、矿场还是矿池,都已经是一片红海,要想从中脱颖而出,应当具有什么样的核心竞争力?

李庆飞(鱼池CMO):目前矿机、矿池、矿场各自都已经建立了比较完善的产业链条。当下有两类矿机会受市场欢迎:一类是能够快速回本的矿机,数字货币波动太大,很多人承受不起;一类是性能达到极限的矿机,它能在较长时间内保持领先的挖矿优势,而且对稳定长期的收益较有保证。

矿场在整个挖矿行业里收益相对稳定,因此也吸引了众多进入者,今年矿场明显供应过剩,很多场地招商困难。对于矿场来说,最核心的是要建立优质的客源,而矿场设计、运维管理、用电合规、矿机安全保护也很重要。

矿池方面,竞争已经进入了白热化,这对矿工来说反而是一个很好的时点。在费率、挖矿收益更加透明化的前提下矿池的精力主要在应该放在修炼内功上,提升客户服务能力,多元化服务能力非常重要。

3. 矿场或者矿工在选择矿机的时候,主要考量的因素有哪些?

Allen(原力协议联合创始人,原力矿场CEO):由于矿机价格对矿工矿场的成本大同小异,所以“电价”可视为矿工、矿场的核心竞争力。在这个前提下,由于矿机更新迭代速度很快,要回答矿工在购买矿机时该考虑哪些因素,就需要不仅仅分析不同型号、不同算力的矿机该怎么选,也要分析除矿机本身之外还有哪影响因素,比如电价、算力、市场规模、行情等等。

举个例子。因为整个挖矿市场的产出价值取决于币价,币市牛则挖矿市场增长,币市熊挖矿市场萎缩。前段时间BTC价格冲高5000美金的时候,短短一两天时间市面上几乎所有二手矿机价格都涨了并且很快销售一空,很多矿圈外的人都一拥而进,听说某矿机生产商一天收到了十多万二手矿机订单。

因此,在当前市场格局下,作为矿场主可能最需要改进的地方就是发掘更多的合规稳定的电力资源,建设更专业安全的矿场,为矿工服务好,甚至积极出海布局。

丰水期马上到来,在我们看来,当前丰水矿场已经处在相对过剩的状态,或许矿场主可以多布局显卡矿机的全年国网电矿场。而显卡矿场的利润比芯片矿场高。八卡显卡机的单个功耗比刷了固件的蚂蚁S9矿机还高,但由于显卡矿机运维难度大,显卡机位可比芯片机位多花1-2分电费。

我们对于矿工的布局建议是:在芯片矿机方面,在丰水期能耗比低的旧机器回本周期有优势(如T9、阿瓦隆841/851、蚂蚁S9),其中相对典型的代表就是T9(可以通过超频来提高算力来获取更多利益)——这也是为什么二手矿机T9从年前200多涨到400多的原因。其次就是矿场的选择一定要慎重。小心资金盘,霸王条款等不合规矿场。

4. 挖矿有哪些类型的收入?是否有资管的需求?

Allen(原力协议联合创始人,原力矿场CEO):这个主题是不是可以理解为 矿场(矿工)+金融如何布局?我以原力的实践对这个问题做一番回答。

按照我们刚开始进入矿圈的逻辑,主要是用传统的方式单一靠托管服务和币价来盈利,也就是说主要靠托管服务和电费差价盈利。现在,原力矿场的盈利以及原力协议的生态可以相互赋能:The Force Protocol(原力协议)作为分布式加密数字金融服务协议,在去中心化借贷、稳定币、债券、金融衍生品、保险等应用场景上深耕。首先落地开发的是“去中心化借贷协议”,基于协议再去开发去中心化借贷平台以及中心化借贷平台,链上链下,线上线下的抵押借贷就运转起来了。矿工不仅仅是原力矿场的客户,也是原力借贷服务的客户,两者相互支持。

5.挖矿业务需要耗费大量电费获得BTC,对于很多矿场来说都有质押BTC借贷的需求,什么样的借贷平台是适合于挖矿业务的借贷平台?

吴文杰(人人矿场CEO):电费、现金流是矿工跨越牛熊的生死线,矿业金融平台确实非常重要。不过,由于我们自己现金流不错,所以从没有体验过抵押借贷服务,对这种业务没有经验,不好推荐或评价。但是因为我们即是大矿场也是大矿工,所以如果我要使用这类产品,有2点会特别在意:(1) 借贷方的资金实力和资金来源,高成本资金或不合规的钱我们不会考虑;(2)平台的江湖信用口碑。如果是小平台,口碑一般,要考虑币没了,人消失的风险。

6.大量的新矿工新矿场于2018年入场给挖矿行业带来了不少变化,矿业未来存在哪些挑战和机遇?

孔猛(VeryHash创始人):经历了上个周期的洗礼,这个周期里产业链上下游越来越细分,对于处于产业链的各个团队来说,专业性要求也越高。机会主要体现在两个方面:老币种减产带来的情绪上利好,新币种和新规则带给市场更多活力和机会。

7. 矿业和以往相比是更加中心化了,还是去中心化了?

李庆飞(鱼池CMO):从挖矿行业自身来比较,很多从业者,是比较倾向于挖矿行业的去中心化的,但随着发展,矿机和算力越来越集中化,这是个不争的事实。特别是当处在这样一个币市下行大背景下,电费在挖矿收益的占比非常高,现阶段的POW挖矿,就是一个能源集约型的行业,矿机都在往低价电区域集中。越是主流的币种,这种情况就越是明显。但是,另一方面,行业里还是有很多人和团队,在为挖矿的去中心化做努力,比如:

各种云算力,降低入场门槛,可以让算力的拥有者更加分散;

各种创新的算法,通过技术手段抵制专业矿机的出现;

还有低功耗、低噪声的矿机的研发,在在硬盘币和硬盘矿机的探索,也促使后续更多矿机进入常规家庭成为可能。

总体上,应该不会出现巨无霸,导致市场秩序被破坏的情况,以后的发展,还是可以期待的,目前算是一个调整优化的过渡期。