盘点2020年三大潜力项目之一:Uniswap

2021-01-07 盘点2020年三大潜力项目之一:Uniswap已关闭评论

作者:Modesta Jurgelevičienė

Ian Kane

Uniswap是一个基于以太坊的自动代币交易协议。它的设计目标是更易用,gas高利用率,限制审查和无手续费抽成,部分功能也作为组件适用于那些需要保证链上资产资产流动性的智能合约。与中心化交易所(CEX)帮助撮合买卖双方的形式不同,Uniswap通过注册合约来为每个ERC20代币部署一个独立的交易合约,以ETH作为媒介实现ERC20代币之间的互相交易。Uniswap智能合约持有各种代币的流动性准备金,用户可以直接跟这些准备金进行对手交易。流动性提供者组成一个网络汇集准备金,他们向系统提供交易代币从而获取一定比例手续费份额。

在经历312比特币腰斩般的大跌后,2020年5月,Uniswap发布了V2版本,支持任意erc-20/erc-20交易。之后的几个月,一个后来居上的去中心化交易所(DEX),带领一众erc-20资产,踏着DeFi的浪潮,开启了一个全新的2020年牛市。

Uniswap为何能够“后来居上”

2020年春夏,DeFi热潮刚刚来临时,Uniswap宛如一个沉默的旁观者,迟迟没有发币的Uniswap仅仅作为一个头部去中心化交易所,游离在DeFi热点的边缘,在“流动性挖矿”和“农业播种耕作”热潮中,Uniswap曾一度非常安静。

直到SushiSwap通过类似YFI的代币分发机制对Uniswap启动分叉,同时其他swap也开始尝试撬走uniswap的流动性时,Uniswap知道,如果再沉默下去,自己可能会成为被DeFi迅速更替的浪潮淘汰的无数项目之一,从DEX和DeFi的名单中被抹去。

DeFi

经过精心的策划,Uniswap在2020年9月以“空投”的噱头开启了他们的发币流程。在给历史贡献者的分配代币时,Uniswap偏向于提供流动性的交易者,将其总量的4.92%按比例分配给49,192个历史上的流动性提供者,而10.06%均分给251,534个历史用户地址,凡是调用过Uniswap V1和 V2的地址都可以申领400个UNI,这一措施另UNI一发布就获得了极高的热度。

这样的分发措施还给UNI带来了一个影响深远的好处——巩固用户池。调用过V1和V2的地址持有者,为DEX提供过流动性的交易者,是DeFi用户领域的中坚力量,以最初发行的约3美元价格计算,每个获得空投的用户免费领取了约1200美元的UNI。空投行动使DeFi领域一半以上的活跃交易者成为了UNI的持币用户,并且形成了利益绑定。回顾看来,这一步棋走的太妙了。

已经发布治理代币的Uniswap紧接着推出四个流动性位列榜首流动性矿池,凭借老牌头部DEX的优势获得了更多流动性。将DeFi中“池”的概念做到极致,坐稳了DEX一哥的位置。同时,UNI乘着DeFi热浪,成为了12月底CMC热搜榜第一,而那一周,BTC的排名只有第五。

Uniswap治理代币UNI

UNI允许持有者参与协议的管理,诸如财政部使用或未来升级之类的关键决策可以通过治理投票来决定。前文中我们已经讲到Uniswap是如何通过UNI的发行实行“反击”,并站上DEX之巅的。那么自从发布后,UNI的价格表现如何,空投所得的UNI被用来砸盘了吗? 

DeFi

UNI以3 USDT开盘,上线第二天便强势突破8.6 USDT,涨幅高达186%。然而随后便迎来大幅回调,即使中途再次上涨,仍然跌至2.5 USDT。长达一个月的低迷后,于11月再次开始缓慢上涨。2020年12月31日,UNI追随BTC上涨的脚步,在年末达成日涨跌幅24%,收盘价5.15 USDT。截止至2021年1月6日,UNI自上线来涨跌幅为103%。

值得关注的是,2021年起始,各去中心化交易所的 24 小时交易量都有显著增长。根据DeBank 数据显示,去中心化交易所 Uniswap 的 24 小时交易量突破 10 亿美元,同比增长 82%。其他的去中心化交易所Sushiswap 增长 182%、1inch 增长 95%、Curve 减少了 64%、Balancer 增长 245%。1月4日,也是ETH第二次突破1000美元,收盘价稳定在1000 USDT以上的一天。

2021年的展望

改善自动做市

团队继续研究和开发市场领先的AMM技术,将v3上取得更大的进步。V3的设计愿景是提高资本效率和灵活性,同时引入卓越的执行力。

探索扩展解决方案

降低交易延迟,加快结算速度并降低交易成本。

强调治理

Uniswap的长期成功与它吸引最优秀的社区人才和参与有效的长期去中心化决策的能力密切相关。后续Uniswap团队将扩大治理范围。由于成千上万的代表积极参与治理,Uniswap核心团队计划在2021年期间以个人身份更直接地参与治理。此外,核心团队可以将投票权委托给其他人或他们自己,委托的投票数不得高于持有UNI的10%。治理工作将继续由社区主导。

总结

在Uniswap后续的发展道路中,最值得期待的应该是协议的V3版本。暂时抛开难以预测的技术创新,首先V3应该解决的是V2版本中高手续费、滑点等缺陷,以及其他性能的升级。

Uniswap创始人 Hayden Adams在V2上线之际就已经开始考虑怎样通过V3来解决当前面临的各项问题。也曾有传言V3将会考虑增加限价订单模式、ZK-Rollup的扩展方案、集成ZK-SNARk以及防止抢先兑换、UNI 持有人的费用分配等功能。

 

DeFi

低波动性情况下,理想的是交易费更低。

理想情况是交易费跟随(价格)波动变化,而不是跟随单笔交易如何影响价格(流动性)

Uniswap V3 就该这样,我还不能说太多 ?

— Hayden Adams

如果V3版本能够按照预测发布,那么Uniswap对于其他DEX和一些功能不全的小型CEX的竞争压力显而易见。

我们主观认为,激烈的竞争使如今百花齐放的平台、项目优胜劣汰,这个过程无论对于业内人士还是圈内用户来讲都不是一件坏事。胸有理想和抱负的人士终会闯出属于他们的一篇天地,而投资者将面临的是更好、更优秀、更有价值的数字资产及衍生品。

即便篇幅有限,我们的每一篇项目介绍,都会尽可能地通过更多角度向读者展示该项目的多个方面,价格的涨跌起落;同样的,我们渴望发现他们的闪光,这让我们作为区块链内容作者,在挖掘区块链这个行业在不同时期、不同应用场景的亮点的同时,能够见证这样一个新兴行业一步步变得更有价值、更能为参与行业的人们提供价值。