重新认识YFI 以及AC的初心

2020-11-19 评论

简单说,YFI的愿景是要让“收益最大化”。

AC的初心一句话概括,“获得持续安全稳定便捷的最大化收益”。

这2点如果不认同,其实也没必要往下看。或者也可以往下看看,看最后是否能改变观点。

对于投资DeFi,我个人的建议是一定要多去体验应用,而不仅仅是炒币。体验过后起码会增加自己的持币信心。

其实一切都有迹可循。

YFI的起点

AC是个挺NB的人,这个现在也基本是公认的。简单说他是非科班出身,法学专业。自学了编程,找了一份金融相关领域的编程工作,这个过程中他既磨练了编程技术,又对金融知识有了深入理解。

后来他觉得这个工作挑战性不强,就不干了。各种机缘来到币圈,一开始也是边学习边写文,逐渐的有了一些读者,也有媒体邀请他开设了专栏。

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只能说,AC的学习能力和创新能力都很强。去年他自己尝试在各个DEX、借贷协议上赚取一些收益。但每个协议都需要很多手动的操作,非常繁琐,于是他就自己开发了合约,自动的去收取这些收益。这就是yearn的原型。

这之后他自己不断优化yearn的协议,又帮助curve创建了Y池,最后才在今年7月通过公平启动的方式发bi,代号YFI。

回顾过去我们可以发现,YFI并不是7月才开始的新项目,它只是在那时通过公平启动发bi了而已。

AC的世界版图

很多人诟病AC不够专一,搞了YFI就不管了,又去弄其他应用,包括想EMN、KEEP3R、预言机等等。其实如果拨开迷雾,这些都没有脱离YFI的愿景。

积少成多

使用过SNX的铸币功能就会知道,系统给的SNX奖励需要每周手动去领取一次,在GAS很贵的时候,我基本都没有去领这个奖励,因为领到的奖励还不够付手续费!

但如果把10个、100个人、1000个人的SNX一起拿去铸造sUSD,每次领取只需要花一份手续费,光节省的手续费可能都有2-3%点,这就是YFI最初的智慧 — 积少成多

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以一当十

如果挖的矿很多,每一个都要去手动领取,一是忙不过来,容易腰肌劳损,另一个是手续费也可能会很高。

AC搞的keep3r就是像解决这种重复劳动问题,把可以重复做的事外包出去,交给更擅长的人,让收益耕作更简单,更可持续。

尤其是针对一些收益策略合约,keep3r的模式可以减少很多人力的开销。这是商业版图中最底层的一块,叫以一当十

安全防护

再看基于uniswap的预言机协议,这收益策略类协议是非常重要的基础设施。最近利用闪电贷,通过操纵稳定币价格的套利攻击频频发生。其中一方面有很多原因是对预言机的使用不当所导致。

所以AC在做的这个预言机协议,本质目的也是为了能让收益策略类协议能有更安全的基础设施。

流动性黑洞

再看之前AC多次谈到的弹性借贷、信用贷款、消除IL、二元期权等尝试,以及他搞的EMN的NFT游戏,这些动作的本质目的是长期锁住流动性。

收益策略类协议,策略模仿很容易,但如果用户的迁移成本提高了,就能更多的留住资金,护城河也会越挖越深。游戏化以及这一系列流动性激励的创新尝试,目的是长期稳定的锁住大规模资金。

稳中求胜

随着矿业的兴起,各类土矿竞相模仿,一个赛一个的激进,策略更新频繁,测试过程简单。直观感受就是收益高,负面影响可能是长期被高风险的乌云笼罩。

这时YFI的策略走的比较稳,v2其实早已经开发完,策略也非常优秀,有很多好的收益方式。但一直处于测试过程,也在生产环境部署并限制金额测试,在这个过程中确实也发现了一些安全隐患。

这个过程中,YFI经历了很多事,币价也一路到了6000刀。但v2依然没有在这种情况下发布,如果发币必然可以吸收很多资金,增加TVL,但风险也会相对较高,走的稳才能走的远,这是YFI社区的共识,叫稳中求胜。

基本面

我们可以假想一下,未来4年像uniswap、curve这种大矿还是持续的在分币,按照目前价格不涨也有10-20%,这还不排除其他大型应用推出的可能。

这个基本收益就是YFI这类收益策略的来源,也是这类业务的基本面。要做到能持续不断的赚取这个收益,要做好的就是安全、稳定和可持续。

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最近YFI的YIP-53通过了一项决议,构建自己的安全团队,后期可对外提供服务,也一样赚取收入。这便是YFI长期竞争力里关键的一环,持续强化安全性。

在这个提案前是YIP-52,改变YFI的费用模型,提高策略分析师的收益占比。这是一项长期来看会为YFI带来持续竞争力的决议。

科技领域的竞争本质上就是人才的竞争,只有留住NB的人,才有能做出更NB的事!

另外还有一个YIP-54,改善运营费支出比例,简单说就是持续加大运营投入,并可视情况开展YFI回购。在所有代币全流通的情况下,这一策略也会长期有利于持币人。

还有一个非常重要的点,就是YFI是非匿名项目。对于大资金理财来说,非匿名项目会有更多的可信度和长期来说的创始人光环。

写在最后

以上,大多说的是非功能信息,关于YFI有哪些应用能力,其实最好去亲自感受下。

目前收益看起来不高,但胜在长期稳定,放一部分理财的稳定币还是不错。

如果再想深入了解,最好是去逛一下它的治理论坛,有很多新鲜创意,也很活跃,在这里会找到真正投资它的原因。

另附一个个人判断,像YFI这样的项目,更能获得机构的认可。

如果有大基金想要把大资金拿到DeFi来做稳定理财,我想YFI会是他们的首选。

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