五分钟了解去中心化资产桥 BoringDAO 跨链原理与挖矿机遇

2020-11-12 五分钟了解去中心化资产桥 BoringDAO 跨链原理与挖矿机遇已关闭评论

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原文标题:《BoringDAO,这个「无聊」的项目,头矿有哪些机会?》

撰文:一休哥

今天聊一个「无聊」的项目 BoringDAO。

因为项目的名字,Boring,难免会让人调侃一番,不过这样一来,就会使人对这个项目产生兴趣。给自己的项目取一个「无聊」的名字,是出于什么考虑?

原来,Boring 这个名字,是为了向 Elon Musk 创立隧道公司(Boring Company)致敬。在物理世界中,Elon Musk 开创隧道,方便人们在短时间内在城市之间穿梭;在加密世界里,BoringDAO 希望为所有数字资产搭建隧道,协助它们无缝、自由地进行流转。

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BoringDAO 解决了什么问题?

我们知道,以太坊和 EOS 生态很繁荣,尤其是以太坊,但它们的生态之间是割裂的。

就拿刚过去的这波 DeFi 来说,数以太坊上的参与度最高。EOS 的用户无法参与到以太坊的生态中来,反之依然。对于比特币的持有者来说,更是无法参与其中。

然而,据加密数字货币行情网站 CMC 的数据,截止撰文时,全球加密货币市值为 4321.3 亿美元,其中,比特币以 2773.1 亿美元的市值,独占整个加密数字货币市场的 64% 。

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如果能让比特币以及其它链上的资产加入到 DeFi 市场中来,有望兴起 DeFi 的第二阶段热潮。

BoringDAO 要做的事情,是将其它链上的资产,通过一个叫做隧道的概念,转成以太坊上的 ERC-20 资产,这样它们就可以参与到以太坊的 DeFi 上来。

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看到这个图,你会说,这和别的比如 WBTC 之类的机制一样嘛,不就是一个资产跨链吗?没有什么特别的。

其实不然,BoringDAO 提供的不仅仅是一个 Token 跨链的能力,它提供了从资产互转到治理的一整套解决方案,资产跨链仅仅是起点。

我们往下看它的工作原理。

BoringDAO 怎么运转起来的?

为了让这套机制能够运转起来,BoringDAO 发行了其通证:BOR。 BOR 的总量为 20 万枚。

BOR 用于整个 BoringDAO 系统中的各个环节。在 BoringDAO 上映射的资产叫 o 资产,比如 BTC 映射为 oBTC,BSV 映射为 oBSV。

创建隧道

BoringDAO 里有一个概念:「隧道」。对于每种区块链资产,都将有一个以 DAO 形式运营的、并在区块链资产和 ERC-20 代币之间进行双向映射的专属铸币隧道。

任何社区用户都可以通过质押 BOR 自由地创建新的隧道,但每种加密货币只能有一个隧道。

举个栗子。

Alice 希望在以太坊网络上将 BSV 包裹成 oBSV,但是 BoringDAO 系统还没有为 BSV 创建一个隧道。那么,Alice 可以质押一定数量的 BOR 来创建一个 BSV-oBSV 的包装隧道。

质押多少 BOR 可以创建一个隧道,社区提案投票说了算。

激活「隧道」

隧道虽然创建好了,还需要社区认可才能用。如何认可?

BoringDAO 社区的 BOR 持币者认为, BSV 是一个优质的资产,他们会质押足够的、达到激活隧道要求的 BOR (也可以是其它被社区认可的资产)作为押金,这时,隧道被激活,可以通车了。

这些为隧道质押资产的持币者,就成了隧道经营者(Tunnel Operators),作为回报,他们收取通过隧道铸造 oBTC 产生的手续费作为收益,就像收取隧道的过路费一样。

注意,激活隧道所需要的门槛押金,也是一个参数,通过社区提案投票决定。

这带来的好处很明显,那些劣质的 Token,就很难被激活。因为这些 Token 的使用率低,通过隧道铸造 oToken 的需求就少,从而 BOR 的质押者获得的收益就少,从而,通过激励机制提供了一种过滤劣质 Token 的方法。

整体工作流程

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  1. Alice 质押一定数量的 BOR 来创建一个 BSV-oBSV 的包装隧道 BSV Tunnel。
  2. BOR 持币者(Tunnel Operators,隧道经营者)质押 BOR,激活隧道,获得隧道经营权。
  3. 用户 Bob、Charlie 转入 BSV,通过 BSV Tunnel 兑换 oBSV。
  4. 隧道经营者获得手续费作为收益。

如何让这个流程运转起来

面对上面提到的流程,作为一个新的项目,如何吸引人到它这里来,让它快速运转起来?我们要循序渐进地回答几个问题:

1、是什么诱因使得 Alice 来创建隧道?

TA 可能是社区的一员,也可以是项目方,总之,TA 希望这个 Token 的使用率增加。

2、如何吸引 BOR 持币者参与进来?

给予他们具有吸引力的经济激励。于是 BoringDAO 中,用户在铸币和赎回时,需按其资产价值的 0.2% 以支付手续费。这些手续费给谁?其中 70% 会给到隧道运营者。

3、如何吸引用户来铸币?

用户的铸币交易量,很大程度上决定了 BOR 持有者的收益。上面提到,用户在铸币和赎回时,是有成本的。那如何激励用户来铸币呢?

BoringDAO 中,用户在铸币时,会额外获得 BOR,这个过程叫做铸币挖矿,当用户在 BoringDAO 中有收益时,用户就会进来挖矿。

下面来说大家最关心的事情——头矿的机会在哪里!

BoringDAO 的头矿机会

在这个系统里,有 60% 的 BOR 是通过挖矿的形式分发的。其中,

  • 「铸币挖矿」 产出 30% 的 BOR (6 万枚);
  • Boring Farm 产出 30% 的 BOR (6 万枚);

先来看第一种,铸币挖矿的出矿公式如下:

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m 是铸币手续费,目前初始为 0.2%。Amount 为要铸造资产的数量,Reduction Factor 是减产因子,正是因为有这个减产因子,所以才有头矿的说法。

在头矿期间的某时刻,Alice 铸币 10 枚 oBTC,BTC 当前价格为 12,000 USDT,BOR 当前价格 100 USDT,则 Alice 此次铸币可以挖出 BOR 的数量:

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  • 支出 BOR:2.4 BOR,仅单方面铸币手续费。
  • 挖到 BOR:4.8 BOR。

看到了吗?在头矿期间,大家在 BoringDAO 中铸币、赎回,相当于免费。

但仅仅免费是不够的,没有利润,用户为什么要到把自己的资产放到 BoringDAO 上来折腾一圈呢?Boring Farm 派上用场了。

上面的例子中,Alice 通过隧道铸造了 10 枚 oBTC,但是在早期缺乏 oBTC 场景,oBTC 资产暂时无法参与其他 DeFi 的挖矿,Alice 可以将其 oBTC 资产 Staking 到 Boring Farm 中,获得 BOR 分红。

除此之外,据其白皮书了解到,Boring Farm 还会提供若干池子(Pool)用于「耕种」:

  • 隧道激活前,根据质押的资产比重可获得不同的 BOR。
  • 在 Uniswap/Balancer/DODO/Curve 上存入 BOR/ETH 交易对的流动性代币,也可获得 BOR。
  • 其它池子。

如此看来,BoringDAO 的头矿还是有一些机会的,但还有一个问题:放在 BoringDAO 里的资产,安全吗?

BoringDAO 非常重视资产的安全,其精心设计了一套双层质押模型,来尽最大可能保证用户资产安全。

简单来说,每一枚 bToken 都由双层质押模型保护,并具有大约 200%+的抵押物。其中:

  • 100% 由原生区块链的资产组成;
  • 约 100% 由隧道合约层抵押的资产组成。

此外,它还有一个保险池,用户在铸币、赎回时, 50% 的手续费将流入到这个保险池中,用于黑天鹅事件发生时进行赔付清算。

注意事项

参与 BoringDAO 的挖矿时,有几个参数需要注意:

铸币挖矿出币的公式

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其它条件不变的情况下,BOR 的价格越低,铸币所获得的 BOR 会越多。如果 BOR 的价格翻倍,铸币获得的 BOR 数量会减半。

铸币挖矿时的减产系数

减产系数和供应量有关,每成功挖出 1 万枚 BOR,减产系数将被调整。减产系数的初始值为 100%,新的减产系数为上一个减产系数的 80%。减产后,你需要重新评估挖矿收益情况,决定是否继续参与。

BOR 的分发情况,可以在下面的地址中查看:

https://cn.etherscan.com/token/0x3c9d6c1c73b31c837832c72e04d3152f051fc1a9#balances

小结

今天我们聊了一个「无聊」的项目 BoringDAO,它是为了 DeFi 而生的一个资产桥接系统。

与其它资产跨链项目不同, BoringDAO 提供了一套激励机制以及 DAO 治理模型,同时使用双层抵押、保险资金池的机制,让用户加入到系统来的同时,最大程度地保证用户的资产安全。

最后我们聊到了 BoringDAO 里面的头矿机会,以及注意事项,希望对你有帮助。