Crypto Briefing:简析 DeFi 聚合器 Zapper 与 Zerion 优劣势

2020-10-05 Crypto Briefing:简析 DeFi 聚合器 Zapper 与 Zerion 优劣势已关闭评论

撰文:Ashwath Balakrishnan,就职于 Crypto Briefing
翻译:卢江飞

内容概述

  1. Zapper 是流动性提供者(LP)的理想工具,但它没有在 DeFi 各个垂直领域实现集成;

  2. 另一方面,虽然 Zerion 在独立垂直领域里也没有实现全面集成,但允许用户与不同细分垂直市场中的少数协议进行交互;

  3. 总体而言,选择 Zapper 或 Zerion 主要取决于特定用户的实际需求。

币世界-Crypto Briefing:简析 DeFi 聚合器 Zapper 与 Zerion 优劣势

很多人可能不知道,互联网刚出现的时候也曾引起过不少非议,但随着探索网络空间变得越来越简单,人们慢慢爱上了网上冲浪。举个例子,像 Google 这样的公司就让我们无需与代码或笨拙的协议直接进行交互,只需通过简单、通俗的人机对话就能实现连接。

而在 DeFi 生态系统里,仪表板(Dashboard)应用和其他增强用户体验的产品也扮演着相同的角色,目前这一领域里的两位行业领导者分别是 Zapper 和 Zerion。

Zapper Fi

Zapper 可以说是当前 DeFi 社区最爱使用的工具之一,尤其是流动性提供者。Zapper 提供了与 DeFi 协议进行交互的无缝接口,在其平台上可以访问各种 DeFi 协议,所有操作都能在一个操作界面上完成,任何人都可以使用 Zapper 与 Uniswap、Curve、Balancer 和 yEarn 进行直接交互。

用户只需将自己的 Web 3 钱包连接到 Zapper,主页就会自动加载投资组合,然后展示出一个投资概览图。Zapper 还支持对这些投资组合进行分类,比如:钱包(资产)、收益耕作头寸、流动性准备金、以及借款等。Zapper 以其易于使用的仪表板在业内闻名,用户能够立即评估出自己的投资组合价值。

币世界-Crypto Briefing:简析 DeFi 聚合器 Zapper 与 Zerion 优劣势上图资料来源:Zapper

Zapper 有一个非常强大的功能——就是其「投资」(invest)选项,帮助用户快速将资金存入头部资金流动池和 yEarn 金库,目前该功能支持 Uniswap、Balancer 和 Curve 等多个去中心化交易所。

此外,Zapper 平台上还有一个直接连接到 Uniswap 和 Balancer 的「兑换」选项标签,利用这两个自动做市商(AMM)创建流动性聚合器,Zapper 可以为用户提供两个去中心化交易所中的最佳兑换价格。但与 1inch Exchange 这类 DeFi 聚合器不同,Zapper 不会在多个去中心化交易所之间分配交易。

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此外,Zapper 还为用户提供了「探索」和「交易」两个服务,具体而言:

  • 「探索」功能能让那些在资产管理平台(如 Set Protocol,yEarn Finance 和 Synthetix)上拥有资金的用户更深入地了解自己的收益

  • 「交易」功能则会收集对应地址的交易历史记录。

Zapper 的优势

现阶段,Zapper 重点关注的两个 DeFi 功能是流动性供应和收益耕作,但预计他们很快会与其他 DeFi 项目 / 协议完成垂直集成。实际上,通过 Zapper 与 DeFi 资金流动池进行交互,是目前流动性提供者能选择的最简单的一种方法,而且 Zapper 还能在流动池内自动实现资产之间的分配。

让我们看一个例子,比如有个叫「Chad」的 DeFi 用户:

  1. Chad 现在手上只有 ETH,但他想在 Balancer 的 50-50 LINK / WBTC 池中提供流动性。

  2. Chad 可以利用 Zapper Fi 让流动性提供流程变得更加简单,而不是将一半的 ETH 转换为 LINK,再将另一半的 ETH 转换为 WBTC。

  3. Chad 在流动性池中存入 1 ETH (大约 300 美元)。

  4. Zapper Fi 启动,将 ETH 分为 150 美元的 LINK 和 150 美元的 WBTC。 然后,Zapper 可以将代币从 Chad 的地址存入 Balancer 池中,再将 Balancer 池代币记入同一地址。

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从以上示例可以明显看出,Zapper 自动化功能使用户提供流动性的操作变得非常简单,流动性提供者们不用再费神考虑「代币兑换和代币拆分」的问题,因为 Zapper 已经搞定了这一切。

在交易方面,由于 Zapper 不是 DEX 聚合器,因此它不会在各个交易平台之间进行交易拆分。但是对于资金量不大的散户交易者来说,这似乎并不会引起太多不便。

通过聚合 Uniswap 和 Balancer 这两个最具流动性的去中心化交易所,Zapper 可以找到两者之间收益最好的交易并将其呈现给用户。由于交易没有拆分,因此交易费用和直接与 Uniswap 或 Balancer 进行交互的费用是一样的。

Zapper 有哪些劣势?

Zapper 既有优势也有劣势,其最大劣势就是缺乏支持 DeFi 行业里最大的垂直市场:借贷。按照流动性排名的话,前六名中有三个 DeFi 协议都从事借贷业务,分别是:Aave、Maker、Compound,但 Zapper 尚未打入这个市场,因此用户期望进行的某些交易活动可能会受到限制。(链闻注:Zapper 早在 2020 年 7 月就表示会很快集成 Aave 和 Compound 这样的协议,但现在都已经到 10 月了,这件事仍未发生。)

另一个问题是,虽然 Zapper 是一款针对去中心化交易所流动性提供者的出色产品,与 yEarn 金库集成也代表着他们正在进行代币化资产管理行业,可到目前为止 Zapper 仍无法访问 Set Protocol 策略。

Zapper 的创始成员

Zapper 三位联合创始人分别是 Seb Audet、Suhail Gangji 和 Nodar Janashia,他们分别在用户体验设计、加密产品开发、以及财务管理方面都拥有丰富的行业经验。

在创立 Zapper 之前,Seb Audet 帮助构建了仪表板应用 DeFi Snap,允许用户在一个简单的界面上查看自己的全部 DeFi 活动。

Suhail Gangji 和 Nodar Janashia 联合创建了 DeFi Zap,这也是一款类似的仪表板应用产品,但添加了一些新功能,比如允许用户创建捆绑交易并支持同时与多个智能合约进行交互。用户只需回答几个评估自身投资概况的问题,DeFi Zap 就会向他们提供一些符合用户「投资情绪」的投资建议。

什么是 Zerion?Zerion 如何运作?

Zerion 也是一款针对个人用户、并可以用来简化交易体验的顶级 DeFi 工具,投资者可以通过 Zerion 与 DeFi 协议进行「间接」交互,而不必分别访问 Compound、Uniswap 和其他收益耕作「农场」。

首先,你可以登陆到 Zerion 首页并将自己的钱包地址与之连接,用户可以连接多个地址,之后即可获取一个简单的「DeFi 净资产」汇总视图。完成此操作后,用户就能看到所有钱包的投资组合概览并巧妙地按照不同类别进行划分,例如储蓄和贷款等。

在 Zerion 的「概览」页面中,投资者可以看到投资组合中哪些投资收益最好、哪些投资收益最差,而且还能在主页上追踪整体投资组合和个人投资的表现。

就目前来说,EtherScan 仍是大多数 DeFi 投资者追踪交易的首选工具,但是 Zerion 使获取历史交易数据变得更加容易,用户只需访问历史记录页面即可获取每个交易的详细图表展示信息。在 EtherScan 上,用户不得不打开新的链接来查看每笔交易的详细信息,而在 Zerion 上则可以在一个滚动页面上提取详细的历史记录。

但是,Zerion 的真正价值并不局限在向用户展示一个资产和交易信息的仪表板,其真正作用是扮演一个「DeFi 接口」的角色,把许多复杂的交易操作抽象简化,让投资者更易于理解。

币世界-Crypto Briefing:简析 DeFi 聚合器 Zapper 与 Zerion 优劣势上图资料来源:Zerion

在 Zerion 的「市场」页面上,用户可以使用 ETH 或 USDC、DAI、USDT 或 TUSD 等稳定币购买几乎所有基于以太坊的资产,「市场」标签上的每项资产都有与相关项目对应的简要信息,以及一些简单的财务数据,例如价格变化、市值、以及资产价格历史最高水平等。

对于那些在 DeFi 代币方面寻求更多灵活性的用户,Zerion 为用户提供了直接兑换的接口服务,可以将任何代币兑换为另一代币。值得注意的是,目前代币兑换服务仅适用于普通的 ERC-20 代币和 ETH。

现阶段使用 Zerion 「市场」功能的用户可能没有足够的代币种类可以选择,但用户很快就能购买 Set Protocol 和 Melon 的代币化资产管理策略。

币世界-Crypto Briefing:简析 DeFi 聚合器 Zapper 与 Zerion 优劣势上图资料来源:Zerion

Zerion 还为资金流动池和农民提供服务,目前支持的平台包括 Balancer Labs、Curve、yEarn Finance、Bancor 和 Uniswap,后续很快也会增加对 Mooniswap 的支持。

此外,Zerion 提供了访问 Compound 上贷款市场、以及 Compound 和 Maker 上借款市场的权限。总而言之,Zerion 集成了 DeFi 市场中一些最重要的垂直业务,目前正在添加更多增值功能,例如 mStable 的储蓄方案、以及 Nexus Mutual、Curve、Matic 等协议的抵押服务。

Zerion 的优点

对于投资者来说,似乎需要无时无刻关注、追踪 DeFi 最新产品和优化情况。除非一个人精力永远充沛,否则就不可能掌握一切,而这其实也是 Zerion 这样的聚合器希望解决的问题。

你是否打算拿出一些 ETH 抵押并用于在 Compound 上贷款 USDT,然后再将 ETH 和 USDT 存入 Uniswap 流动性池中来耕作 UNI 代币?好吧,现在只需使用 Zerion 就能「一键完成」。

投资者无需访问多个不同的操作界面并执行一系列交易,而是可以在 Zerion 上用户一个独立界面进行所有操作。

Zerion 还添加了许多新功能(比如在 Nexus Mutual 上使用 NXM 或在 bZx 上使用 BZRX 代币),即使对于 DeFi 高端用户而言,也可以将其转变为一款有用的产品。不仅如此,Zerion 的仪表板简洁明了、易于使用,用户可以轻松地追踪自己在不同 DeFi 协议中的历史交易记录。

Zerion 的缺点

Zapper 当前采取的策略是专注于一个利基市场,毫无疑问,他们已经做到这一点。

Zerion 显然不希望和 Zapper 走同样的发展道路,他们打算将其产品扩展到多个 DeFi 垂直领域,但问题是,目前 Zerion 仍无法支持这些垂直领域中的所有协议。比如在借贷垂直市场里,尽管 Zerion 支持 Compound 和 Maker,但却不支持 Aave——要知道,Aave 是 DeFi 领域中最大的货币市场协议。

当然,Zapper 凭借其全面集成和产品开发优势已成为活跃流动性提供者不可或缺的工具。

认识 Zerion 团队

Zerion 成立于 2016 年,共有三位联合创始人,他们希望创建一种简单的解决方案来跟踪和管理 ERC-20 代币,并将其打造成一个能与 DeFi 产品互动的「一站店」,这三位联合创始人分别是:

  1. Vadim Koleoshkin 是 Zerion 公司中最具商业头脑的联合创始人,他先前创立过一家名为 Jufy Projects 的咨询公司,还组建过应用程序开发工作室。

  2. Zerion 另一位联合创始人是 Evgeny Yurtaev,他之前曾在 Google 和 Jufy Projects 两家公司担任软件工程师,而且在以太坊区块链方面拥有丰富的经验。

  3. Alexey Bashlykov 是 Zerion 的第三位联合创始人兼首席技术官,他是一名安卓开发人员,之前也是 Jufy Projects 公司的联合创始人。

Zerion 与 Zapper

Zerion 和 Zapper 之间的差异可能并不是很大,具体还需要取决于每个人的需求,比如:

  • 那些正在寻找具有广泛集成以用于流动资金池和收益耕作产品的人,可能更喜欢使用 Zapper;

  • 另一方面,如果你是一个在 DeFi 借贷市场中的活跃且多元化的用户,那么也许会更喜欢 Zerion。

Zapper 对于流动性提供者来说具有明显优势。例如,在 Zapper 上可以直接使用 ETH 为 Uniswap 池提供流动性,将交易操作流程从两步缩减为一步。人们甚至可以选择使用一些无关的资产(比如 LINK),Zapper 会将一半资产转换为 ETH,一半资产转换为 DAI,然后存入 Uniswap 流动池中。

币世界-Crypto Briefing:简析 DeFi 聚合器 Zapper 与 Zerion 优劣势上图资料来源:Zapper

而在 Zerion 上,用户需要先手动出售其一半 ETH 来兑换成 DAI,然后在以正确的比例在 Uniswap 上添加这两项资产。不过,虽然相比于在 Uniswap 本地界面上增加流动性略有些复杂,但 Zerion 可以连接到其他协议,为用户提供的选择范围也更大。

币世界-Crypto Briefing:简析 DeFi 聚合器 Zapper 与 Zerion 优劣势上图资料来源:Zerion

事实上,Zapper 也开始尝试进一步优化并开始集成更多其他协议,现在人们可以使用各种资产投资任何 yEarn 金库,Zapper 首先会将代币转换为所需要的形式(比如,yUSDC 金库为 USDC、yYFI 金库为 YFI),然后再进行存款。

虽然 Zerion 也有集成更多协议的计划,但该平台目前仅提供 Uniswap 和 Bancor 两个平台的收益耕作集成。

此外,访问查看地址交易记录时,Zerion 的仪表板界面比 Zapper 更整洁,但是 Zapper 在可用信息深度分析方面表现的更好。举个例子,SNX 代币抵押者虽然都能使用 Zerion 和 Zapper 来查看详细信息,但是 Zapper 提供的数据点更多(比如 Synthetix 索赔的交易费用)。

值得赞扬的是,Zerion 采取了更广泛的产品开发方法,他们希望覆盖到 DeFi 行业中全部垂直领域,而不是局限于成为一个领域里的「大师」。随着 Zerion 正在加快集成速度,我们有理由相信他们未来会成为 DeFi 交互的综合枢纽。

结论

毫无疑问,Zerion 和 Zapper 是两款非常优秀的 DeFi 产品,通过优质的用户体验推动 DeFi 普及采用。在两者之间做出选择并不是件容易的事情,具体需要取决于用户的特定需求。

对于活跃的流动性提供者来说,Zapper 具有非常明显的优势;但是对于那些刚刚涉足 DeFi 并且想要测试所有功能服务的人来说,Zerion 无疑是一个理想的选择。