突发的疫情,是否是比特币价格上涨的因素之一?

作者:Lucien Lecarme

翻译:Saline

很多人认为比特币价格无法预测。

但我认为,我们可以了解比特币价格的众多构成因素。本文将对这些因素进行解析。

对比特币基本原理了解得越透彻,你就越能够成为一名出色的交易者。

众所周知,由于比特币价格的高波动性,敢于冒险的人既可能获得高额利润,也有可能在顷刻间倾家荡产。

我个人更对Bitcoin & Co的革命性潜力感兴趣,并很自豪能够成为去中心化运动的一员。我必须承认,比特币及其他山寨币的价格确实令我着迷,我也是它们的忠实信徒。

这种新奇互联网货币的诞生,使得全球数百万人十分期待它能够颠覆现有法币。比特币自2009年诞生以来,已上涨了数百万个百分点。纵观人类历史,确实没有任何其他资产可以做到如此。

故事的起初,有个开发人员用1万枚比特币买了2个Papa John的比萨,这1万枚比特币在如今价值1亿美元,足以买断意大利一年的比萨。这充分说明了比特币的价值,难怪人们对比特币如此感兴趣。

仅在2020年,比特币就上涨了22%。当然,它也有调整、盘整和大幅回调的时期。当价格下跌时,它就是最吸引人的非监管资产。

要对比特币价格进行任何预测是极其困难的,而且实际上一年更比一年困难。

没有人拥有能够占卜比特币的水晶球,没有人敢称自己为比特币先知,也没有人敢保证做出的选择始终是正确的。

以下本文列出了比特币价格的所有构成因素。掌握了所有这些因素,你就可以对比特币价格进行预测。

1. 比特币价格指标

这些年来,影响比特币价格的因素有所增加。

由于比特币是一种最先进的互联网技术,因此它的价格在一定程度上受其复杂技术流程影响。

当然也有人为因素,即人们的情感。

加密领域中也有许多情感表示。比如恐惧与贪婪指数。

突发的疫情,是否是比特币价格上涨的因素之一? 

让我们将比特币价格拆分为每个人都能理解的易消化因素。也就是有关加密货币和区块链技术的一些基础知识。

供需

任何资产市场价格的基础都是供需关系。需求低,价格下降。需求高,价格上涨。这就像一个真实的市场,鲜花的需求高,其价格就更高。比特币市场由比特币囤积者(即所谓的“Hodler”)主导。Hodler越多,比特币价格就会越高,因为供应不足。

稀缺性

鲜花会继续生长,但比特币总量则不会。到2140年,当2100万个比特币被挖完时,比特币就不会再产出了。但这实际也是比特币的妙处之一,也是对我们当前经济体系中昼夜不停运作的印钞机的巨大改进。

避险货币

在阿根廷和委内瑞拉等恶性通货膨胀国家,比特币多年来一直被用来逃避本国政府的货币恐怖主义。比特币已被证明是替代比索的理想货币。因为没有人希望自己的退休金或银行账户一夜之间被政府冻结。

算力

比特币算力是一个衡量比特币矿工努力程度的指标。它指的是矿工用来验证比特币区块链的计算能力。算力越大,就越安全。比特币的收益率越高,挖矿的吸引力就越大,比特币价格的未来前景似乎就更好。

机构资金流入:比特币与期货交易

2019年,由于期货市场开始交易比特币,真正的金融界人士十分忙碌。芝商所集团和最近的BAKKT都将比特币纳入其投资组合。它们可被视为机构资金踏入比特币生态系统的官方切入点。

技术进步加速了主流采用

根据新技术的生命周期,比特币仍处于早期采用阶段。对于许多希望比特币成为新型加密支付系统的人来说,交易速度仍然是一大问题。此外,与其他区块链相比,比特币区块链上的区块容量相对较小。

那么,为什么不将交易置于链下呢?

这就是比特币闪电网络正在做的事情。它也被称为第二层支付协议。支付及处理都在链下解决,然后使区块链在链上对其进行验证。这些技术改进加快了比特币的采用速度,也对比特币的价格产生了影响。

比特币减半

每四年,比特币矿工的奖励就会减半。而利用逻辑思维,我们可以得出这样一个结论:这将是比特币价格进一步飙升的重要因素。这是没错的,但减半历史表明,这种价格飙升只会发生在减半后的一年半间。

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对于即将到来的2020年减半,2020年5月减半期左右的较低价格将导致小型矿工的收益较低,困难较大,价格更有可能企稳甚至下跌。当在诸如经济危机等情况,价格会在减半前上涨,预计在2020年5月之后,比特币价格还会进一步上涨。

S2F(stock to flow)比率

这个比率比较复杂。比特币信徒只有2200万是有原因的。更复杂的是,一些智者提出了比特币S2F比率。当我尝试去理解它时,也常常感到头大。

简单地说, S2F指的是货币总量与年产量之间的关系。比特币总量为2100万,其年产量也可通过计算得出。由于比特币稀缺,此比率将上升,因此交易者会情绪高涨。

比特币S2F比是用数字表示的比特币稀缺性。

以上这些就是比特币价格的主要构成因素,它们可以通过某种方式计算和衡量。这就意味着其中某些因素可以或多或少地根据历史数据进行预测。比方说,委内瑞拉的场外交易可以通过观察过去几年的交易量来预测。

但假如马杜罗总统(委内瑞拉总统)突然消失了呢?

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图源:Michael Ramey

2. 世界范围内的经济、政治和社会事件

全球金融危机、地缘政治事件、战争局势不稳定、生态灾难、病毒传播。它们在多大程度上影响了比特币的价格?

不论结果如何,它们都有一个共同点。这些事件都是无法预测的。

比特币与新型冠状病毒

很多人都认为是此次疫情导致了比特币的价格上涨,而另一部分人则认为此次疫情对比特币价格几乎没有影响。以下为论点:

大部分中国人都得待在家里,他们有更多时间进行交易;

社会和经济受到干扰,比特币的避风港因素开始发挥作用;

许多地方的新年活动被取消。在以往春节期间,中国散户会抛售其加密货币。但在今年1月24日左右,抛售情况有所减少。这就意味着比特币供给减少,价格可能上涨;

许多类似加密货币地下筹款的活动都被取消,这是一个负面影响;

此次疫情的长期影响很有可能对比特币挖矿产生了影响。

如果疫情在不久的将来还无法得到解决,那么它可能会限制比特币算力的增长,因为工厂大批量停工,很难产出新的计算机。且全球66%的比特币挖矿都在中国。

在疫情最严重的这几周内,比特币价格出现了飙升。虽然很难证明这两者之间有因果关系,但疫情确实对比特币价格造成了影响。

即使你无法预测何时会发生世界灾难,但当它发生时,你也可以利用它调整自己的交易策略。

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图源:Free To Use Sounds

可能发生的美伊战争和对华贸易战

战争发生都是不稳定的,尤其是经济上的。一场真正的战争将在中长期内影响比特币的价格。但我觉得战争的威胁并不会对比特币产生太大影响,因此需要采取实际行动。

人们对世界上发生的戏剧性事件已经感到麻木了。

只有真实的东西才会让恐惧升级,并对比特币价格产生重大影响。伊朗高级军官苏莱曼尼(Soleimani)被暗杀成为轰动一时的头条新闻,紧接着伊朗美国之间的矛盾逐渐升级,引发了一系列事件。而几天后,一切都恢复了正常。

中美贸易战

一般来说,地缘政治事件确实会对比特币价格产生影响。去年8月,当中美之间的贸易战降温时,比特币突破了1万500美元,与此同时,股市也出现了反弹。以下为黄金信徒Peter Schiff的推文:

突发的疫情,是否是比特币价格上涨的因素之一? 

其他加密货币爱好者在推特上表示,比特币价格与贸易战之间的联系非常薄弱,甚至根本不存在。

在所有这些地缘政治事件中,我想再次说明,只有发生一些真正的意外事件,使得人们情绪恐慌、恐惧度上升以及法币大量涌入才会导致比特币价格上涨。

这一切都与恐惧以及助长这种恐惧的媒体有关。随着人们每天需要处理的信息过载,另一场危机就只是另一场危机罢了。然而真正的病毒传播确实会使人们感到害怕和恐慌。但倘若几天后各大媒体不报道了,人们的恐惧就会消失了。

因此我认为媒体对比特币价格的影响是最大的,因为归根结底,比特币价格主要就是受人们的情绪影响。

总体来说,主流媒体对比特币的报道都是负面的。这也有可能是因为全球仍只有2200万比特币信徒。你甚至可以说:谁拥有媒体,谁就拥有全世界,并能够对比特币价格产生巨大影响。

我们还忘了一个要素。也就是未来。我们还要将未来的生态灾难考虑在内。2060年,当华尔街被不断上升的海平面淹没时,我相信这也会影响股市,并进而影响比特币的价格。

3. 巨鲸与操纵

媒体头条都是可见的东西。而所谓的巨鲸是一种隐藏在水下的东西,它也是导致比特币具有高波动性的主要原因之一。

巨鲸通常集中掌握着数以亿计的资金,他们通常通过注入几亿美元的资金来推高价格,而当大家因害怕错过行情而纷纷入场时,巨鲸就毫不留情地进行收割,退场。同样,反过来也是可能的。自己进行抛售及购买,损失自己承担。这是高度操纵。但谁还相信比特币没有被操纵呢?

由于巨鲸在深海中活动,所以寻常人是看不到它们的。它们已成为加密交易中不可或缺的一部分。当你埋头于技术分析,以为一切都在自己的掌控之中,等待数周以期发挥自己的模型时,这时就有可能突然跳出一头巨鲸,搞砸你的交易。

因此我的结论是,考虑到以上所有这些因素,比特币的价格走势是无法预测的。

即使当特朗普决定按下红色按钮与伊朗宣战,第二天巨鲸也可以将价格推向另一个方向,没有人能预料到。

但我们唯一知道的线索就是,比特币价格还会继续上涨。

为什么呢?

简而言之。比特币网络十分可靠,技术已然应用了十多年,可靠性不言自明。

但是,由于人类的行为,这个世界正变得愈加疯狂和腐败。这必将导致更多的危机和不确定性。当比特币进入主流采用阶段时,将会有数亿人购买比特币。这并非天方夜谭。

区块链技术与比特币都是建立在去信任的系统上的。没有人能够搞垮这个系统,单凭这一事实,我就相信比特币将永垂不朽。

但可悲的是,我们看到了周围发生的混乱、两极分化以及灾难频发。而计算机网络只会不断向前发展,且变得更加安全。

在这个越来越不安全的世界中,比特币将成为真正的货币避风港。它的价格将会继续上涨。